Mercado Financeiro

Empresas listadas na bolsa: setor financeiro

Conheça as empresas listadas na bolsa de valores do setor financeiro, um dos segmentos mais populares entre os investidores de renda variável.

Data de publicação:14/06/2022 às 15:49 -
Atualizado 2 anos atrás

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É difícil pensar na bolsa de valores e não lembrar das empresas do setor financeiro. Quando falamos de investimento, afinal, vamos buscar crescer o nosso patrimônio — e o produto desse grupo de companhias é justamente o dinheiro.

Não por acaso, temos uma grande quantidade de organizações que possuem capital aberto nesse segmento.

Quais são as empresas do setor financeiro?

Embora sejam os mais populares, não são apenas os bancos responsáveis pela composição do nosso setor financeiro na bolsa de valores do Brasil. As companhias desse segmento são divididas em alguns grupos. São eles:

Exploração de imóveis
Holdings
Intermediários financeiros
Previdência e Seguros
Serviços financeiros diversos

Na sequência, vamos explorar um pouco mais desses grupos de empresas do setor financeiro e compartilhar as companhias disponíveis para investir em cada um deles.

Exploração de imóveis

Como o próprio nome sugere, esse primeiro grupo reúne empresas que possuem um portfólio de imóveis, algo que é comum a empresas de shoppings. Além disso, também encontramos algumas corretoras, modelo de negócio que se concentra em negociar os ativos imobiliários e receber participações sobre essa ação.

Lista de empresas de exploração de imóveis

Aliansce (ALSO3)
Alphaville (AVLL3)
BRMALLS (BRML3)
BR Properties (BRPR3)
Cyrela Properties (SYNE3)
General Shopping (GSHP3)
Habitasul (HBTS5)
Jereissati (IGTI3, IGTI4, IGTI11)*
Log Commercial Properties (LOGG3)
Lopes Brasil (LPSB3)
Multiplan (MULT3)
Plano & Plano (PLPL3)
São Carlos (SCAR3)

*Antiga empresa Iguatemi (IGTA3).

Holdings

O segundo conjunto de negócios do setor financeiro são as holdings, que representam uma estrutura organizacional nas quais um grupo de controle administra a participação em outras empresas. É o que acontece com a Simpar, por exemplo, responsável pelo controle de negócios como Movida e Vamos.

Lista de empresas holdings na bolsa de valores

Aliança Participações (PEAB3, PEAB4)
Battistella (BTTL3)
Blue Tech Solutions (BLUT3, BLUT4)
Monteiro Aranha (MOAR3)
Simpar (SIMH3)

Intermediários financeiros

Aqui estão as empresas mais conhecidas do setor financeiro, como os bancos e as corretoras de valores. Como o próprio nome sugere, representam negócios responsáveis pelo papel de intermediação entre os clientes e os ativos financeiros — como contas correntes, empréstimos ou investimentos.

Lista de empresas intermediárias financeiras

Alfa Financeira (CRIV3)
Banco ABC Brasil (ABCB4)
Banco BMG (BMGB4)
Banco Pan (BPAN3, BPAN4)
Banco da Amazônia (BAZA3)
Banco do Brasil (BBAS3)
Banco do Nordeste (BNBR3)
Banco Inter (BIDI3, BIDI4, BIDI11)
Banco Mercantil (BMEB3, BMEB4)
Banco Mercantil de Investimentos (BMIN3, BMIN4)
Banco Pine (PINE3, PINE4)
Banrisul (BRSR3, BRSR5, BRSR6)
Bradesco (BBDC3, BBDC4)
BRB (BSLI3, BSLI4)
BR Partners (BRBI11)
BTG Pactual (BPAC3, BPAC5, BPAC11)
Itaú (ITUB3, ITUB4)
Itaúse (ITSA3, ITSA4)
Modal Mais (MODL3, MODL4, MODL11)
Santander (SANB3, SANB4, SANB11)

Previdência e Seguros

Seguindo com a nossa lista, temos a classificação de previdência e seguros, marcada por negócios especializados nessas atividades. O mais comum é que encontremos aqui as seguradoras e resseguradoras (as famosas "seguradoras das seguradoras").

Lista de empresas seguradoras

Alper (APER3)
BB Seguridade (BBSE3)
Caixa Seguridade (CXSE3)
Companhia Seguros Aliança da Bahia (CSAB3, CSAB4)
IRB Brasil (IRBR3)
Porto Seguro (PSSA3)
Sul América (SULA3, SULA4, SULA11)
Wiz (WIZS3)

Serviços financeiros diversos

Apesar de já termos visto uma série de negócios, ainda existem outras atividades que se relacionam com o setor financeiro, mas não se enquadram diretamente nas classificações que explicamos anteriormente. Assim, eles acabam agrupados como "serviços financeiros diversos".

Lista de empresas de outros serviços financeiros

B3 (B3SA3)
Cielo (CIEL3)
Getnet (GETT3, GETT4, GETT11)

Quais são as vantagens do setor financeiro?

Existem alguns pontos positivos que fazem com que as companhias desse segmento marquem presença em quase todas as carteiras dos investidores. A começar pelo que elencamos no começo do artigo: são negócios que têm como base o próprio capital, de modo que é natural que concentrem a atenção do mercado financeiro.

Outro fator bem relevante é que, justamente pelo primeiro motivo, há uma enorme variedade de empresas que podemos investir. Somente entre os bancos, por exemplo, são mais de 10 opções. Ou seja, podemos selecionar papéis de negócios similares, mas com perfis bem diferenciados.

Um exemplo está na clássica relação entre investir em dividendos ou crescimento. Bancos renomados, como Itaú ou Bradesco, oferecem bons rendimentos e previsibilidade. Já outras empresas mais recentes, como BTG Pactual, por exemplo, ainda buscam crescimento e ganho de market share no mercado financeiro.

Há também um aspecto positivo que não pode ser ignorado, que é uma certa descorrelação com as demais empresas brasileiras. Se a elevação da Taxa Selic é negativa para boa parte das companhias, elevando o custo total da dívida, para instituições financeiras esse acaba por ser um fator que favorece os seus ganhos visto que boa parte dos seus lucros possuem como base a taxa de juros.

Por fim, ainda que com menos peso, podemos mencionar que temos diversas empresas gigantescas nesse segmento, como Banco do Brasil, Santander, Itaú e a própria B3. São negócios muito consolidados, algo que nos permite incluí-los no que se chama de "too big to fail" (grandes demais para quebrar, em tradução livre). Ou seja, oferecem uma boa segurança ao patrimônio do investidor.

E quais são os riscos do setor financeiro?

A enorme variedade de instituições financeiras do mercado traz a diversificação, mas também uma forte concorrência. Pense em quantos bancos você conhece, considerando ainda aqueles que não estão listados na bolsa. E eles competem pelos mesmos clientes, algo que torna a conversão mais desafiadora.

Some um universo de extrema competição e regulação com o crescimento das fintechs, um tipo de negócio que pode mudar por completo a realidade do setor. Temos, portanto, uma incerteza sobre o futuro dos negócios que, se certamente não vão acabar, podem precisar de uma reformulação completa no seu modelo de atuação.

Não bastasse essa competição, as empresas do setor financeiro acabam muito expostas ao ciclo de juros. É verdade que elas podem ajustar os seus spreads para lucrar em qualquer cenário, mas o lucro acaba sendo reduzido quando a Taxa Selic atinge patamares menores. Podemos dizer, portanto, que há uma certa dependência do crédito.

Ou seja, como podemos ver, existem vantagens e desvantagens no setor financeiro. Agora você já conhece os pontos positivos e os riscos, assim como as empresas disponíveis na bolsa de valores. Basta então realizar a sua análise antes de investir, considerando fatores qualitativos antes de escolher uma companhia para a sua carteira.

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