Descubra como investir em fundos de investimento no mercado internacional

Muitos investidores buscam construir, ao menos uma parte, de seu patrimônio em dólar. Para aqueles que gostariam de investir em fundos internacionais, existe a possibilidade dos mutual funds. 

Em relatório publicado nesta terça, analistas da XP comentam as possibilidades para investimentos em fundos internacionais, seja de forma direta ou através de offshores. 

“O universo de fundos globais disponíveis traz um rico leque de opções interessantes e aproxima, finalmente, o brasileiro de ser um investidor global, com exposição a países, mercados e setores da economia mundial que não existem ou ainda estão engatinhando por aqui sem a necessidade de realizar a escolha de ativos individualmente”, explicam os analistas da XP. 

Panorama de fundos 

De acordo com dados da IIFA citados pela XP, os Estados Unidos representam 49% do total da indústria mundial de fundos de investimento, seguidos pela Europa, responsável por 30% do total, e a China, com 5%. 

Em relação ao patrimônio líquido, a indústria de fundos global encerrou o ano de 2022 com um total de US$ 64,6 trilhões, enquanto no Brasil esse valor ficou em US$ 2 trilhões, correspondendo a 3,24% do total. 

A análise considerou fundos abertos regulamentados, incluindo fundos mútuos, ETFs e fundos institucionais em todas as regiões abordadas.

Cenário Internacional 

Conforme explica a XP, nas últimas semanas, o setor de tecnologia tem sido o principal beneficiário do rali do mercado americano. Empresas de grande porte do setor, como Apple, Microsoft e Nvidia, alcançaram níveis históricos de valorização. 

Essa expressiva alta nos mercados pode ser atribuída, segundo a corretora, a três fatores principais: em primeiro lugar, o fechamento de posições vendidas e o aumento das exposições a ações por parte dos gestores de fundos, devido ao forte movimento de alta, resultando em um fluxo comprador persistente; em segundo lugar, as expectativas de um possível fim do ciclo de aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed); e por fim, o aumento da liquidez no sistema financeiro decorrente da diminuição do estoque de operações de Reverse Repos.

“Em relação a performance dos fundos de investimentos, apesar de um cenário global ainda bastante desafiador, com riscos de recessão lá fora, continuamos a observar uma onda de otimismo tomando os mercados em geral. Dados de performance dos fundos internacionais até o dia 14 de junho, mostram que todas as classes de fundos internacionais, estão acompanhando a alta observada nas principais bolsas globais”, explica a XP. 

De acordo com a XP, as empresas europeias estão se tornando cada vez mais atrativas em comparação com suas contrapartes norte-americanas, principalmente considerando o valuation. 

O Banco Central Europeu (BCE) tem a perspectiva de aumentar as taxas de juros para controlar a inflação, que ainda está em níveis elevados. Apesar disso, o risco de recessão é menor do que o inicialmente previsto, segundo a corretora.

 Na China, espera-se por estímulos adicionais que impulsionem a economia, uma vez que a reabertura tem sido mais lenta do que o esperado.

“Em relação aos receios de uma possível recessão, após a última reunião do Fed, o mercado parece já descontar um cenário de “soft landing” (pouso suave) na economia, com controle inflacionário sem uma recessão. Dessa forma, setores que não acompanharam a alta das empresas de tecnologia, iniciaram uma recuperação, puxando os índices globais para cima”, conclui a corretora. 

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