Fundos de cripto estão entre os 5 multimercado mais rentáveis em 6 meses, mas rendimento diminui
Além de criptoativos, entre os fundos campeões, dois são focados em empresas americanas e um em ações na bolsa brasileira
Os fundos multimercado ligados a criptoativos ainda ocupam as primeiras colocações no ranking de rentabilidade em seis meses, ou praticamente em 2023, mas já estiveram melhor. Maio não foi um bom mês para os criptos e levou parte dos fortes ganhos acumulados até o mês anterior.
Fundos com ações e em ativos de tecnologia no exterior estão também no topo dessa lista. Dois deles, o Trend Tecnologia Americana e o Santander Go North Ame. Equity estão positivos também em maio e em 12 meses.
Pesquisa feita em ferramentas da Mais Retorno considerou os multimercado abertos a público, com ao menos 100 cotistas, e patrimônio líquido a partir de R$ 20 milhões.
| Fundo | Rend. 6 meses | Rend. 12 meses | Rend. maio |
| Hashdex Bitcoin | 41,55% | -16,96% | -5,38% |
| Versa Tracker | 41,37% | -4,01% | 16,37% |
| Hashdex 100 Nasdaq Crypto | 37,26% | -13,79% | -5,93% |
| Trend Tecnologia Americana | 30,85% | 25,17% | 10,03% |
| Santander Go North Ame. Equity | 29,70% | 23,79% | 11,85% |
Impacto da alta dos juros
Em comum, todos os fundos posicionados em ativos no exterior tiveram seus tempos de glória com patrimônio e total de cotistas bem superiores aos atuais, especialmente em 2021, quando os juros americanos estiveram entre 0,00% e 0,25%.
Eles permaneceram nesses níveis por dois anos, durante o pior da pandemia, de modo a estimular a economia, quando os ativos de risco, como ações e criptoativos, foram beneficiados. Em março de 2022, o banco central americano iniciou o atual ciclo de alta das taxas nos EUA.
Momento em que também houve uma reversão, com forte dos criptos desde então. Daí porque os Hashdex ainda exibem números negativos em 12 meses, embora tenham iniciado 2023 com a ‘corda toda’.
Depois de forte alta especialmente de janeiro a março deste ano, especialistas consideram um movimento natural de realização de lucros com os criptoativos a partir de abril, diante de expectativas regulatórias para o setor nos Estados Unidos.
No Brasil não foi diferente, a alta e manutenção dos juros em níveis elevados castigaram a Bolsa. Embora com uma valorização superior a 16% em maio, o Versa Tracker FIM ainda traz o rescaldo desse período difícil que afetou as ações que compõem a sua carteira.
Os fundos que apresentam desempenho positivo nos 3 períodos contam com alocações em empresas de tecnologia e de consumo no exterior.
Em três anos
Considerando um período mais longo de 3 anos, os fundos em cripto voltam a ocupar a liderança do ranking em rentabilidade.
Hashdex Bitcoin
O Hashdex Bitcoin FIC FIM começou a operar em outubro de 2020, conta agora com R$ 118,59 milhões de patrimônio, mas chegou a ter R$ 430 milhões em novembro de 2021 e atingiu o fundo do poço, com R$ 82 milhões, em dezembro de 2022.
O fundo tem agora 15,67 mil cotistas, mas bateu em mais de 22 mil em janeiro de 2022.
O Bitcoin FIC FIM é formado por cotas do Hashdex Bitcoin I FIM que, por sua vez, tem por objetivo investir até 100% de seu patrimônio no mercado de criptoativos, e em especial bitcoins.
Seja por meio de participação em outros fundos, seja pela aquisição dos ativos em si em ambientes regulados no exterior e na forma permitida pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
O Bitcoin FIC FIM cobra taxa de administração de 0,70% a 0,80%.
Versa Tracker
O Versa Tracker FIM começou a operar em agosto de 2018, tem patrimônio líquido de R$ 22,59 milhões, e 2,28 mil cotistas.
No auge de sua trajetória chegou a ter mais de R$ 69 milhões em patrimônio, em fevereiro de 2021, mas despencou para os R$ 16 milhões em dezembro de 2022.
Em janeiro de 2022, o Versa Tracker contava com 6,62 mil, o que indica uma queda de 66% até junho deste ano.
A política de investimento do Versa Tracker FIM é baseada em títulos públicos de renda fixa, em ações e derivativos de bolsa, juros e moedas, com o objetivo de superar o CDI no longo prazo. Pode ter até 20% em aplicações no exterior.
Sua carteira em fevereiro deste ano tinha a seguinte composição: 54,46% distribuídos em 24 ações, sendo que a maior posição, de 10% do patrimônio, em Neoenergia, seguida por 9,75% em Aliansce Sonae Shopping Center, e por 3,44% em Sabesp; 15,08% estavam em títulos públicos.
O Versa cobra taxa de administração de 1,00 a 1,50%.
Hashdex 100 Nasdaq
O Hashdex 100 Nasdaq Crypto Index FIM opera desde julho de 2019, tem patrimônio de R$ 105,38 milhões e 2,81 mil cotistas.
Seu patrimônio em abril de 2021 chegou a superar R$ 627 milhões.
O maior número de cotistas atingido em sua trajetória foi de 3,45 mil cotistas, também em abril de 2021.
O Hashdex 100 Nasdaq apresenta uma carteira formada em 91,23% por cotas do Hashdex Crypto Index Indice que, por sua vez, tem por objetivo fornecer exposição ao mercado de criptoativos.
O Crypto Index pode investir até 100% de seu patrimônio em cotas de fundos de investimentos locais ou no exterior. Essas cotas podem ser negociadas em bolsa, que buscam replicar direta ou indiretamente o Nasdaq Crypto Index ("NCI").
A taxa de administração cobrada pelo Hashdex 100 é de 0,30%.
Trend Tecnologia
O Trend Tecnologia Americana FIM opera desde julho de 2019. Tem um patrimônio líquido de R$ 172,89 milhões e 19,84 mil cotistas.
Em dezembro de 2021 chegou a ter mais de R$ 685 milhões em patrimônio, o que representa um emagrecimento de 75%.
O maior número de cotista, mais de 47 mil, foi atingido em janeiro de 2022, representando uma redução de 58%.
O Trend Tecnologia tem 69% do seu patrimônio em cotas de outro fundo, ao Trend ETF MSCI US Techology FI Índice, na verdade um ETF, por estar atrelado a um índice de mercado ligado e empresas de tecnologia.
O índice é elaborado pela Morgan Stanley Capital International, e captura a evolução de grandes, médias e pequenas empresas do universo de ações dos Estados Unidos. Todas as empresas fazem parte do setor de Tecnologia da Informação (TI) de acordo com a classificação dessa indústria.
Além do ETF, o Trend Tecnologia aplica 19% do patrimônio em ações da Vanguard Information Tecnolog nos Estados Unidos. O Fundo cobra taxa de administração entre 0,50% e 0,70%.
Santander Go
O Santander Go North American Equity Reais Mult IE FI opera desde julho de 2020. Tem um patrimônio líquido de R$ 87,33 milhões e 1,58 mil cotistas.
Seu patrimônio em um dos melhores momentos do fundo alcançou a marca de R$ 547,83 milhões em novembro de 2021.
Em dezembro de 2021, o total de cotistas bateu a casa de 4,36 mil, o que representa uma redução de 64% em seus universo de investidores.
O Santander Go North American Equity Reais tem 95% do patrimônio em cotas do fundo americano Sant Go Ame Eq que, por sua vez, conta com 37,48% empregados em empresas de consumo supérfluo e 34,97% em empresas de tecnologia, entre elas, Uber Technologies, Trade Desk e Amazon.
