IVVB11: conheça o ETF que replica a performance do S&P500

Uma das principais pautas que envolvem a montagem de uma carteira de investimentos diversificada está no que se chama de "dolarização" do portfólio. Esse termo nada mais é do que uma representação que permite uma exposição de parte do seu patrimônio ao dólar, a principal moeda da nossa economia.

No entanto, especialmente para o investidor iniciante, essa pode não ser uma tarefa das mais simples. Isso porque há uma preocupação de como enviar dinheiro para fora ou mesmo em eventuais impostos dessas transações. Contudo, não é obrigatório seguir esses passos para conseguir algum tipo de exposição internacional.

Uma das formas de fazê-lo é justamente usando a nossa própria bolsa de valores. Isso porque nós temos alguns ativos disponíveis por lá que replicam o desempenho de produtos globais, de modo que o resultado é menos dependente do Brasil. É o caso de BDRs ou ETFs, como o IVVB11.

O que é o IVVB11?

IVVB11 é um ticker (código de negociação) do ETF "Shares S&P 500 Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Índice – Investimento No Exterior. Esse é o nome do produto que, dado o seu tamanho, tornou-se mais conveniente o uso da própria sigla como referência.

Caso você ainda esteja conhecendo o mercado financeiro, vale explicar também que ETF é outra sigla que representa Exchange Traded Funds — ou "fundos negociados em bolsa", em tradução livre para o português. Eles também são chamados de "fundos de índices", pois o objetivo de um ETF é replicar uma carteira teórica de um índice na prática.

É justamente o que oferece o IVVB11, um ETF que replica a performance do S&P 500, que por sua vez é um índice que reúne as 500 principais empresas da bolsa americana. Vale observar que o fundo é negociado em reais. Portanto, a performance da carteira estará associada a um mercado internacional, mas sem você ter que se preocupar com a conversão de câmbio.

Em outras palavras, o IVVB11 é um ativo para quem deseja investir fora do Brasil, mas sem enviar dinheiro para o exterior ou precisar buscar uma corretora internacional.

Características do IVVB11

Para conseguir replicar a carteira teórica do S&P 500, o IVVB11 "copia" os ativos listados e os seus respectivos pesos. Desta forma, se o índice de referência sobe 1%, o mesmo vai acontecer com o ETF. E vice-versa.

A gestora do ETF é a Black Rock, uma das empresas especialistas nesse tipo de produto. Para a gestão, ela cobra uma taxa de administração de 0,23% — que é um valor muito inferior às taxas cobradas geralmente por fundos de ações tradicionais.

A negociação do IVVB11 acontece dentro da nossa bolsa de valores, assim como qualquer ação ou fundo imobiliário. Bem simples, não é mesmo?

Qual é a composição do IVVB11?

Uma vez que o IVVB11 replica a carteira teórica do S&P 500, então você já sabe que a sua composição é, em resumo, a mesma do seu índice de referência.

Portanto, ao comprar cotas deste ETF, o que você está fazendo é comprando um pacote de 500 empresas americanas ao mesmo tempo. Em outras palavras, é quase que uma forma de diversificação automática.

Cabe salientar que nem todas as empresas possuem o mesmo peso dentro do índice. Ele é definido de valor de mercado, de modo que aquelas mais relevantes possuem também maior impacto dentro dos resultados. As companhias de tecnologia, por exemplo, atualmente possuem destaque dentro do S&P 500 (e, consequentemente, também no IVVB11).

Para deixar isso mais claro, veja as principais companhias e os seus respectivos pesos até abril de 2023, que este artigo foi atualizado pela última vez. Note que, apesar do critério de peso de mercado, as ações são bem diluídas no índice de modo que não há uma grande concentração.

• Apple (7,17%)
• Microsoft (6,47%)
• Amazon (2,76%)
• Nvidia (1,95%)
• Alphabet (1,82%)
• Exxon Mobil (1,40%)
• Meta Plataforms (1,37%)
• United Health Group (1,33%)
• Johnson & Johnson (1,25%)
• Tesla (1,22%)
• JP Morgan (1,17%)
• Visa (1,09%)
• Procter & Gamble (1,07%)

*As demais companhias possuem um peso inferior a 1,00%.

Note, portanto, que há uma boa concentração em empresas de tecnologia, principalmente nas cinco primeiras posições. Entretanto, o índice é bem diversificado em setores como saúde, financeiro, comunicação e varejo aparecendo em bom volume.

Além disso, você deve ter notado que muitas empresas gigantescas fazem parte do S&P 500. É o caso, por exemplo, Master Card, Chevron, Coca-Cola, Mc Donald's, Netflix, Disney, Nike, Pfizer, Adobe, Walmart, entre outras. E todas elas estarão, de alguma forma, presente na carteira do IVVB11 enquanto forem gigantes no mercado financeiro.

Quais são as vantagens de investir no IVVB11?

Agora você já sabe o que é o IVVB11, quais são os benefícios de investir na bolsa americana utilizando esse ETF?

Em primeiro lugar, conforme já abordamos, estão os custos. Fundos de índices, como o IVVB11, exigem menos trabalho do time de gestão do que um fundo ativo, que busca análise e seleção dos melhores ativos. E isso se reflete nas taxas cobradas. Como comparação, fundos de ações tradicionais cobram, em média, 2,0% ao ano. Quase dez vezes mais.

Outro ponto positivo é que a dolarização do investimento é completa e cumpre a função de exposição a outro câmbio. Isso porque, apesar de você comprar o ativo em reais, o ETF é dolarizado. Ou seja, assim como as variações do S&P 500, as oscilações do dólar também impactam nos seus resultados.

Por fim, temos ainda a facilidade de investir. É muito mais tranquilo comprar ETFs do que investir fora do Brasil, além do valor ser bem acessível. Portanto, é uma forma tranquila de começar a expor seu patrimônio a uma economia mais estável do que o nosso país.

E os riscos do IVVB11?

Apesar das vantagens, é importante ponderar também os riscos de investir no ETV IVVB11.

O primeiro deles, comum a essa classe de ativos, está na falta de controle. Entre as 500 empresas do S&P 500 existem excelentes companhias, mas também outras que vivem um momento ruim. E não há como filtrar apenas pelas melhores empresas, ação que caracteriza uma gestão ativa.

Outro ponto a considerar é que, independente do câmbio, trata-se de um ETF de renda variável. Portanto, o investidor deve estar preparado de que podem acontecer perdas de curto prazo.

Analise bem essas vantagens e desvantagens e, se entender que elas cabem no seu perfil, o IVVB11 é um bom produto para buscar a diversificação internacional de forma simplificada.