Conheça o primeiro ETF que replica a taxa Selic na Bolsa, com tributação menor que ativos de renda fixa
O LFTS11 é isento de Imposto sobre Operações Financeiras, com rentabilidade média de 100% sobre o CDI
Alinhado com a comunicação do Banco Central, o mercado financeiro acredita que a taxa Selic permanecerá no patamar de 13,75% pelo menos até meados de 2023, quando o Copom deve começar a promover cortes no juros. Naturalmente, os títulos de renda fixa se mantêm atrativos no cenário atual aos olhos dos investidores brasileiros.
Surfando a onda do movimento, a Investo lançou nesta quarta-feira, 09, o primeiro ETF (fundo de índice) que replica a taxa Selic na Bolsa brasileira, o LFTS11. O índice de referência é o Teva Tesouro Selic, que considera somente títulos públicos Tesouro Selic com prazo de vencimento de mais de dois anos. Com a Selic a 13,75%, a Investo acredita que esse é um produto que protege o capital brasileiro, com perspectiva de retorno acima do CDI.
Retorno da Selic, com tributação menor
O CEO e co-fundador da Investo, Cauê Mançanares, explica que a característica mais vantajosa do LFTS11 é justamente a combinação da segurança e rentabilidade proporcionadas pela renda fixa, com o benefício de isenção do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), além do que a alíquota de tributação parte de 15%, independente do período do investimento. Quando a aquisição de títulos Tesouro Selic é feita de forma direta, a alíquota do Imposto de Renda parte de 22,5% e somente após dois anos passa a ser de 15%.
Outro aspecto destacado pelo co-fundador da Investo é que ao investir neste ETF, não é necessário acompanhar os prazos de vencimento e resgate, prática comum em títulos de renda fixa. Ele destaca que a liquidez desse ativo é praticamente a mesma do Tesouro, com um mercado secundário em que o BTG Pactual como o formador de mercado (mantém ofertas de compra e venda do ativo de forma regular). No LFTS11, o reinvestimento e rebalanceamento da carteira são feitos de forma automática pela Investo, podendo ser um produto para carregar no longo prazo.
A taxa de administração do LFTS11 é de 0,19% ao ano, menor que a taxa de custódia dos títulos Tesouro Selic (0,20%), paga pelos investidores pessoa física quando investem acima de R$ 10 mil reais. As cotas para aplicar nesse ETF são a partir de R$ 100.
Comparação entre investimentos
| Investimento | 1 mês | 6 meses | 1 ano | Liquidez |
| LFTS11 | R$ 10.090 | R$ 10.555 | R$ 11.140 | Liquidez D+1 |
| CDB com rendimento de 100% do CDI | R$ 10.083 | R$ 10.526 | R$ 11.114 | Liquidez definida pelo banco |
| Fundo DI com redimento de 100% do CDI | R$ 10.080 | R$ 10.505 | R$ 10.987 | Liquidez diária |
| LCA com rendimento entre 84,6% e 93,9% do DI | - | R$ 10.596 | R$ 11.275 | Resgate apenas no vencimento |
| Tesouro Selic | R$ 10.084 | R$ 10.529 | R$ 11.123 | Liquidez diária |
| Poupança | R$ 10.063 | R$ 10.384 | R$ 10.783 | Liquidez diária |
“Aos investidores pessoa física, que estão em fase de construção de patrimônio ou muitas vezes não sabem em quanto tempo precisarão dos recursos investidos, o LFTS11 pode ser uma ótima opção para quem deseja formar uma reserva de emergência ou de oportunidade, devido a combinação entre baixo custo, boa rentabilidade e alta liquidez”.
CEO e co-fundador da Investo, Cauê Mançanares
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