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Eletrobras sobe mais de 8% em 5 pregões; conheça os fundos com exposição ao ativo, mais cotistas e quanto pagam

Em 12 meses, só três fundos com maior número de cotistas apresentaram valorização das cotas.

Data de publicação:20/05/2022 às 00:30 -
Atualizado um mês atrás
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Com o sinal verde do Tribunal de Contas da União para o andamento do processo de privatização, as ações da Eletrobras, tantos as ELET6 como as ELET3, deram uma arrancada superior a 8% nos últimos cinco pregões. Um comportamento que coloca em evidência também os fundos de ações com exposição à empresa de energia.

fundos Eletrobras
Fachada de prédio da Eletrobras | Foto: Agência Brasil

A Mais Retorno fez um levantamento dos fundos de ações que contam com o papel em suas carteiras, que são abertos ao publico, e com números representativos de cotistas. Na tabela abaixo vai o desempenho de 14 deles nos últimos 12 meses, um período não muito favorável pelo comportamento negativo da Bolsa, pelas idas e vindas de notícias sobre os entraves para a privatização e pelos trimestrais da empresa ao longo de 2021.

FundoNº de cotistasExposição ao ativoRend. 12 meses
Bahia AM II FIA26.8752,69% -23,64%
BB Ações Tecn. BDR24.8430,25% 9,57%
Warren Equals FIA BDR12.1383,69% 6,13%
BB Ações Energia12.0845,56% -0,73%
FIA Caixa Infraestrutura 4.2302,82% -1,26%
FIA Caixa Dividendos 3.5074,04% -0,91%
Mirae Ass. Discovery FIA 3.4044,00% 4,21%
Safra Infraestrutura FIA 3.2971,02% -26,30%
FIA Caixa Ibovespa Ativo 2.5012,12% -15,38%
FIA Caixa IBRX Ativo 2.2190,64% -15,84%
BB Ações Governança FIA 1.9460,63% -13,45%
Bradesco H FIA Ibovespa 1.4220,43% -12,17%
Itaú Caixa Ações FI 2440,15% -11,00%
Santander FI Ibov.Ativo Inst. 370,74% -12,41%
Fonte: Mais Retorno

Desempenho dos fundos em 12 meses

Apenas três fundos da tabela tiveram valorização positiva das cotas. O BB Ações Tecnologia BDR Nível I Fundo de Investimento foi o que apresentou o melhor retorno entre os que têm o maior número de cotistas, 24.843. O volume de ações de Eletrobras em sua carteira é um dos menores, de 0,25%.

Na segunda posição ficou o Warren Equals FIA com retorno de 6,13% e o segundo em número de investidores, 12.138. A sua exposição ao ativo já é mais expressiva, de 3,69%.

E o terceiro fundo que fechou no azul foi o Mirae Asset Discovery Fia, com 3.404 cotistas, com exposição de 4% aos papéis da empresa de energia.

No mesmo período de maio de 2021 a abril de 2022, o Ibovespa caiu 13,58% . Já o papeis de Eletrobras subiram mais de 9%: ELET3 teve valorização de 9,57%, e ELET6, de 9,48%.

Na outra ponta, a de piores desempenhos, aparecem o Safra Infraestrutura FIA, com queda de 26,30%. 3.297 cotistas, e baixa exposição ao papel, de 1,02%.

O fundo com o maior número de cotista, o Bahia AM II ( 26.875) também não foi bem no período de 12 meses, caiu 23,64%, com 2,69% de Eletrobras em sua carteira.

Resultados em dois anos

Quando o recorte é feito em períodos mais longos, os resultados melhoram, acompanhando a curva de recuperação da Bolsa de Valores, a B3.

Considerando o período entre 11 de março de 2020 e 17 de maio de 2022, quando todos os fundos já se encontravam em operação, entre os 10 fundos selecionados apenas três superaram a valorização do Ibovespa, de 27,73% nesse intervalo de tempo: o Warren Equals foi o de melhor resultado com retorno de 45,10%; o FIA Caixa Infraestrutura rendeu 29,04%, e o Itaú Caixa Ações, 28,76%.

Em relação à inflação pelo IPCA, de 19,72%, além dos 3 citados acima, mais dois fundos conseguiram apresentar retorno superior a ela: o Bradesco H FIA IBovespa (25,45%) e o Mirae Asset Discovery (23,99%).

Nenhum dos dez conseguiram acompanhar o fôlego das ações de Eletrobras, porque as ELET3 subiram 71,42%, e as ELET6, 61,77%.

Eletrobras
Fonte: Mais Retorno - Comparador de Ativos

Maior concentração de Eletrobras

Os três fundos com maior exposição à Eletrobras do mercado têm mais de 38% de suas carteiras concentradas em Eletrobras: o Banclass FIA tem 38,41%, o Lafi FIA IE, 38,26%, e o Startours, 38,24%. Mas esses fundos são restritos a apenas 1 cotista cada um.

No período entre 15 de junho de 2020 a 17 de maio de 2022, quando os três fundos já estavam em operação, o melhor desempenho é de longe o do Banclass, com valorização de 87,40%, superando até mesmo a performance de Eletrobras 3, com alta de 72,31%.

eletrobras
Fonte: Mais Retorno - Comparador de Ativos
Sobre o autor
Regina Pitoscia
Editora do Portal Mais Retorno.