Dividendos: Lista traz as ações que podem ser boas pagadoras em 2023
Petrobras e Banco do Brasil estão entre os papeis com as maiores projeções em pagamentos de proventos do ano, segundo estudo do TradeMap
O TradeMap realizou um levantamento que mostra quais são as ações com maior potencial de bons resultados em dividendos e Juros Sobre Capital Próprio (JCP) em 2023.
A lista apresenta as 22 ações com projeção de dividend yield (DY) superior a 5% para 2023. Se o referencial for a taxa básica de juros, a Selic, em 13,75%, apenas três papéis teriam potencial de superar o rendimento: Petrobras (PETR3 e PETR4) e Mahle Metal Leve (LEVE3).
A ação com melhor DY projetado para 2023 é a da Petrobras (PETR4). Em 2021, a empresa registrou lucro de R$ 106,6 bilhões e, nos nove meses de 2022, de R$ 144,9 bilhões (35,92% superior ao do ano anterior).
Em 2022, as ações preferenciais da Petrobras remuneraram o acionista com dividendos e JCP que resultaram em um dividend yield de 58,65%. A mediana do nos últimos cinco anos até dezembro de 2022 é de 5,59%, portanto, a projeção para 2023 supera a mediana dos últimos 5 anos.
Se a Petrobras registrar em 2022 um lucro superior ao de 2021 e se mantiver a política de distribuição de dividendos em 2023 igual ou superior à de 2022, a projeção para 2023 é de 68,32%.
Importante lembrar, diz o TradeMap, que um dos critérios para que a estimativa de dividend yield se confirme é a empresa manter a política de distribuição de dividendos ou JCP no ano seguinte. A instituição indica que existe a possibilidade de a Petrobras mudar essa política, alterando o desempenho.
Na lista com 22 papéis, dois segmentos se destacaram: bancos e empresas de papel e celulose. Os demais setores aparecem com duas ou uma ação na amostra. Exceto pelos três primeiros papéis do ranking, os outros 19 devem pagar proventos inferiores à Selic.
No total, 17 ações têm potencial de entregar um dividend yield superior à mediana dos últimos cinco anos. A projeção para Metal Leve (LEVE3), por exemplo, é de 13,66% em 2023, enquanto a mediana dos últimos cinco anos está em 7,52%. Há também casos em que o DY fica abaixo da mediana nesse período, como a Direcional ON (DIRR3). A projeção para a construtora em 2023 é de 7,48% e a mediana dos últimos cinco anos é de 9,41%.
Confira abaixo as ações:
| Ação | Ticker | Segmento | Dividendo real em 2022 | Projeção para 2023 | Mediana dos últimos 5 anos até 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Petrobras | PETR4 | Refino e distribuição | 58,65% | 68,32% | 5,59% |
| Petrobras | PETR3 | Refino e distribuição | 54,08% | 59,70% | 1,97% |
| Mahle Metal Leve | LEVE3 | Automóveis | 13,47% | 13,66% | 7,52% |
| Banco do Brasil | BBAS3 | Bancos | 14,38% | 11,99% | 5,49% |
| Ferbasa | FESA4 | Siderurgia | 10,67% | 10,18% | 6,29 |
| CPFL Energia | CPFE3 | Energia elétrica | 12,27% | 9,77% | 5,09% |
| Santos Brasil | STBP3 | Armazenamento | 10,64% | 8,44% | 0,21% |
| Engie Brasil | EGIE3 | Energia elétrica | 7,94% | 8,09% | 4,91% |
| Klabin | KLBN11 | Papel e celulose | 5,88% | 7,56% | 5,42% |
| Klabin | KLBN4 | Papel e celulose | 6,11% | 7,51% | 6,08% |
| Klabin | KLBN3 | Papel e celulose | 5,30% | 7,49% | 3,92% |
| Direcional | DIRR3 | Incorporações | 9,41% | 7,48% | 9,41% |
| Iochp-Maxion | MYPK3 | Automóveis | 5,59% | 7,07% | 4,28% |
| Itaúsa | ITSA4 | Bancos | 7,09% | 6,84% | 7,09% |
| Itaúsa | ITSA3 | Bancos | 6,82% | 6,54% | 6,82% |
| Abc Brasil | ABCB4 | Bancos | 8,08% | 6,51% | 6,50% |
| Fleury | FLRY3 | Laboratório de saúde | 5,69% | 6,50% | 3,51% |
| CSU Digital | CSUD3 | Serviços financeiros | 6,15% | 6,35% | 3,56% |
| SLC Agrícola | SLCE3 | Agricultura | 6,88% | 5,91% | 4,52% |
| BB Seguridade | BBSE3 | Seguradoras | 9,50% | 5,82% | 7,36% |
| Tegma | TGMA3 | Transporte rodoviário | 7,51% | 5,59% | 5,71% |
| Wilson Sons | PORT3 | Armazenagem | 6,69% | 5,59% | 6,53% |
Os critérios considerados pelo TradeMap foram:
- Volume financeiro médio diário em 2022 superior a R$ 1,0 milhão/dia;
- Empresa com lucro no ano de 2021 e nos nove meses de 2022;
- O lucro dos nove meses de 2022 equivale a pelo menos 75% do lucro acumulado no ano de 2021. A empresa deverá atingir lucro em 2022 igual ou superior ao do ano de 2021;
- A política de distribuição de dividendos e JCP da empresa em 2023 deve ser equivalente ou superior à do ano de 2022;
- A ação tem que ter distribuído dividendos ou JCP nos últimos 5 anos (2018 até 2022);
- O cálculo do Dividend Yield projetado para o final de 2023 considera o preço da ação no último dia de 2022 e o mesmo montante de dividendos e JCP distribuídos pela ação no ano de 2022.
- A mediana do Dividend Yield nos últimos 5 anos serve como referencial do DY da ação no período, mas não garante um retorno similar no futuro. Na amostra foram consideradas ações que distribuíram dividendos ou JCP nos últimos 5 anos.
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