Conheça 5 ações para apostar contra em 2023, segundo o gestor Luciano França, da Avantgarde
Em um modelo baseado em códigos, o gestor Luciano França listou as ações que devem sofrer em 2023
Com um desempenho que deixou muito a desejar no ano passado, cinco ações negociadas pela B3 devem continuar em queda livre também em 2023. E, na opinião do gestor Luciano Boudjoukian França, da Avantgarde, elas despontam como um prato cheio para quem quer apostar contra ou, como se diz no mercado, shortear na bolsa.
Shortear é um termo criado pelo mercado financeiro para fazer menção à operação de vender a descoberto. Isto é, primeiro vender a ação para depois recomprá-la a um novo preço, lucrando com a operação, caso o ativo se desvalorize.
O seu nome vem da origem do termo short, em inglês. Isso porque, neste idioma, as operações de compra e venda de ativos no mercado de capitais possuem nomes específicos. Para saber mais sobre a operação, clique aqui.
Mas, de volta à lista de Luciano França, as ações para shortear são a Alpargatas (ALPA4), Grupo Dasa (DASA3), Hapvida (HAPV3), BR Properties (BRPR3) e Carrefour (CRFB3).
Para chegar à lista, o gestor emprega o modelo quântico, um modelo computadorizado que é empregado para as definições de investimento da Avantgarde.
“As ações para shortear consistem em um portfólio de companhias que estão com métricas desafiadoras tanto na geração de caixa como na qualidade dos dados de balanço, que não estão tão baratos, e que estejam em trajetória de queda de preço", diz o gestor.
De acordo com ele, os nomes são embasados na teoria de fatores que são utilizados para fazer a seleção de ativos no fundo FIA long only e para gerar o portfólio de ativos para se shortear.
Confira as ações escolhidas para short pela Avantgarde:
| Ação | Ticker | Rend. em 2022 |
|---|---|---|
| Carrefour | CRFB3 | +4,96% |
| BR Properties | BRPR3 | -6,67% |
| Hapvida | HAPV3 | -47,96% |
| Alpargatas | ALPA4 | -56,03% |
| Grupo Dasa | DASA3 | -57,50 |
No Gráfico de Rentabilidade, é possível analisar as oscilações pelas quais essas ações passaram no ano de 2022.
Como funciona o sistema quântico
De acordo com França, a estratégia de “momentum”, fator de tendência utilizado pela Avantgarde, mostra, por meio dos dados quais são as métricas destas empresas.
Ele explica que dentro da cesta analisada entre estes ativos em comparação a outros, essas ações têm maior pré-disposição para serem shorteadas no curto prazo.
O modelo que diz quais as ações que devem apresentar queda é o mesmo que aponta quais os papéis que podem se sobressair. Nesse ritmo, o Fundo Multifatores da Avantgarde registra uma alta de 62,66% desde o seu lançamento em setembro de 2019.
Se comparado com o Ibovespa, principal índice de referência da B3, a alta é praticamente 6 vezes maior, já que o índice teve rendimento de 9,63% no mesmo período.
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