Ações do Itaú e da Vale dominam as carteiras recomendadas de janeiro; confira

Em janeiro, as principais apostas de corretoras, bancos e casas de análise giram em torno das ações de Itaú Unibanco e da mineradora Vale. Em meio ao cenário de inflação global, reabertura da economia chinesa e aumento do risco fiscal no Brasil, analistas preferem apostar em ações que se mostram mais “fortes” e “defensivas”.

No levantamento feito pela Mais Retorno, com a análise de 7 instituições (Órama, Guide, Genial, Ativa, BTG Pactual, Santander e Warren), 40 ações foram indicadas com perspectivas para janeiro. 

Longe de ter sido um ano fácil para a Bolsa, 2022 se mostrou extremamente desafiador e este cenário parece se esticar para o ano de 2023. 

No mês de dezembro, o Ibovespa, principal índice de referência da B3, fechou em queda de 2,4%. Já no acumulado do ano de 2022, o índice registrou rendimento tímido, de 4,69%. 

A Genial Investimentos afirmou em relatório que começou o ano em busca de respostas no cenário macroeconômico global. O desenho traçado é que nos Estados Unidos ainda não há dados da economia convergentes numa mesma direção e na China já se vê o início da reabertura da economia. 

Para o Brasil, momento é de cautela com a aprovação da PEC da Transição e a situação fiscal. “Nosso foco estará em empresas defensivas e exportadoras, mas sem abrir mão de estar posicionado em empresas domésticas, em virtude da atratividade dos preços e da acomodação momentânea do mercado de juros”, diz a Genial. 

Itaú Unibanco

A ação que mais apareceu nas recomendações, ITUB4, encerrou 2022 com alta de 23,46%. Dentre os bancos, o Itaú Unibanco se destaca sendo um dos únicos a aparecer entre as ações recomendadas. 

Para o Santander Corretora, os principais argumentos são a aceleração no crescimento do crédito do Itaú, a estratégia de presença digital e uma possível retomada da economia mais rápida que o esperado. Além disso, o banco também apresenta uma taxa de inadimplência sob controle, segundo o Santander. 

Em relatório, o BTG Pactual diz que o “modo de ataque” que o Itaú tem conseguido manter, aliado ao seu maior apetite de crescimento, poderia justificar o banco negociando em um múltiplo maior do que a sua média histórica.

Vale

Nas perspectivas da Genial Investimentos, a reabertura na China se dará de forma gradual e com “idas e vindas”. Apesar disso, a corretora acredita que o cenário se estabilizará no segundo semestre de 2023. A depender da rapidez do processo de reabertura da economia chinesa, os preços podem subir de forma rápida pressionando a inflação. 

Do lado de perspectiva positiva dentro deste cenário China, os analistas de mercado entendem que as ações da mineradora e exportadora Vale tendem a se beneficiar e buscar uma alta com este movimento. O BTG Pactual tem expectativa de melhoras significativas sobre o momento operacional da companhia. 

“De uma perspectiva bottom-up, seu momento operacional deve continuar a se recuperar à medida que a produção e os custos (tanto para suas divisões de minério de ferro e metais básicos) devem melhorar nos próximos trimestres”, aponta o relatório. 

De uma forma geral, as ações da Vale se apresentam como uma forma de surfar o momento e se expor à economia chinesa.

PetroRio

Se no começo do ano passado a Petrobras era a preferida do setor de petróleo e gás, em 2023 ela perde espaço para a PetroRio. Com um governo mais intervencionista a frente do País, as expectativas de lucros e rendimento sobre a Petrobras caiu na visão geral de investidores. 

Por esse motivo, mas também por indicadores, a PetroRio se destaca como a escolhida da vez. O BTG Pactual destaca o perfil de crescimento da empresa como um ponto positivo, e reforça que ainda há espaço para crescimento. 

Os analistas do BTG afirmam que “a PetroRio está agora em uma posição única no setor brasileiro de Óleo e Gás: forte curva de crescimento da produção, espaço para reduzir ainda mais os custos (breakeven) e bem capitalizada, o que deve permitir aproveitar oportunidades que ninguém mais pode no setor”.

Setor de energia

Nota-se uma presença de empresas do setor de energia e serviços básicos em quase todas as carteiras. Eletrobras, Cemig, Equatorial, Auren, Energisa e Engie são as escolhidas do mês. 

As corretoras argumentam a escolha de cada um desses papéis com a análise dos indicadores, mas um ponto em comum de destaque entre as companhias elétricas é que elas conseguem repassar a inflação em seus contratos, o que significa que esse é um setor defensivo em momentos de alta dos preços. 

Confira as ações recomendadas:

Leia mais:

• O que o mercado espera para a economia em 2023? Confira
• Marcação a mercado começa nesta segunda-feira, 2; veja o que muda para o investidor
• Ranking de 2022: o ano foi da renda fixa; bolsa e dólar perderam da inflação