Brasil tem a renda fixa mais lucrativa do mundo; ganho real de 10 fundos campeões em 12 meses supera 8%

Com a inflação acumulada em 12 meses em 4,65% e a permanência do juro básico da economia em 13,75%, o Brasil é o país com o maior ganho real do planeta. Isso permite dizer que temos a renda fixa mais lucrativa do mundo, seja em fundos ou em títulos públicos e privados, que remuneram à base de juros. Veja o desempenho dos 10 fundos de renda fixa mais rentáveis em 12 meses, todos com ganho real acima de 8%.

Não se sabe por quanto tempo essas condições estarão disponíveis ao investidor, mais dias menos dias, o Banco Central pode iniciar o processo de corte na Selic, arrastando para baixo também a taxa de remuneração. Na opinião de especialistas, a queda pode acontecer já no segundo semestre deste ano, principalmente se a inflação se mostrar mais comportada.

No mundo, considerando as grandes economias, em apenas 8 países a taxa de juros supera a inflação. No Brasil, o ganho real é mais que o dobro do que o do México, o segundo no ranking; e o da índia é muito próximo de zero. Nos demais países não há ganho real, a taxa é negativa, abaixo da inflação. Os dados são do site Clube dos Poupadores.

Como reflexo direto, os investimentos com remuneração atrelada a juros, fundos e papeis, têm proporcionado um ganho real para ‘ninguém botar defeito’. A Mais Retorno  fez um levantamento dos 10 fundos de renda fixa que lideram em rendimento nos últimos 12 meses para saber qual o ganho real proporcionado por eles.

São fundos da classe Simples, compostos por títulos do Tesouro, com risco praticamente zero, que seguem de muito perto o desempenho da Selic e com alta liquidez, a maioria permite saque a cada dia. Dificilmente o investidor encontra opções hoje no mercado que reúnam os três atributos de um bom investimento.

De um universo de 75 fundos, 53 operam há pelo menos 12 meses. E desse total, 27 têm rendimento superior a 13% em 12 meses; 10 renderam entre 12,96% e 12,01%; 14 renderam entre 11,99% e 11,08%: e 2 renderam na faixa de 10% (10,46% e 10,19%). Portanto todos eles com ganho real acima de 5,29%.

Os campeões

Os 10 fundos campeões têm rendimento muito próximo um do outro pela composição quase idêntica de suas carteiras, entre Tesouro Selic e Tesouro IPCA, o que muda são os porcentuais de cada papel e também uma pequena variação de Tesouro Prefixado.

Em período mais longo, de 2 anos, desde abril de 2021, os 10 fundos também superam o IPCA. Mas nem sempre foi assim, até setembro do ano passado, o rendimento deles era negativo em relação à inflação.

Fundos x poupança

Até mesmo o patinho feio da renda fixa, a poupança, conseguiu bater a inflação com uma certa folga no mesmo intervalo de tempo de 12 meses. Atualmente o rendimento da poupança corresponde a 0,5% de juros ao mês, 6,17% ao ano, mais a variação da Taxa Referencial (TR). Segundo estudos da plataforma TradeMap, a remuneração da poupança em 12 meses até março é de 8,33%, com um ganho real de 3,52%. 

No entanto, em 24 meses, a aplicação perde para a inflação medida pelo IPCA, prejudicada pela fórmula de cáculo de seu rendimento: limitado a 70% da Selic, quando a taxa chegou a sua mínima histórica de 2% ao ano.

Na comparação com os fundos de renda fixa Simples, a poupança também fica em desvantagem. É verdade que a caderneta de poupança é a mais tradicional e popular das aplicações, mas os fundos oferecem as melhores condições.

Em rendimento, todos os 52 fundos Simples em operação há 12 meses renderam entre 13,38% e 10,19%, portanto acima dos 8,33% da poupança. Em termos de liquidez permitem saques em prazos muito curtos, de dois a três dias, e até a cada dia, sem perda de remuneração, enquanto na caderneta de poupança o saque tem de ser feito a cada mês sempre na data de abertura da conta para evitar prejuízo.

No quesito segurança, os fundos também não deixam nada a desejar porque têm títulos que são garantidos pelo Tesouro Nacional, embora não ofereçam a cobertura do Fundo Garantidor de Crédito de até R$ 250 mil por CPF e banco. Na poupança, o FGC cobre o investidor dentro dessas condições em caso de quebra da instituição financeira.

Leia mais:

• Confira cinco fundos imobiliários com retorno acima de 10% ao ano e cotas a partir de R$ 10
• Confira os 8 fundos imobiliários que mais distribuíram dividendos nos últimos 12 meses
• Qual a diferença entre tomar crédito imobiliário e investir em fundos de renda fixa campeões com a Selic a 13,75%?
• Fundos exclusivos: conheça os 5 maiores em patrimônio e os impactos de mudanças no IR