Alpargatas: Moreira Salles lançam OPA e ações disparam; quais os próximos passos?
Ações da empresa subiram 16,55% nos últimos 5 dias e anúncio foi bem recebido no mercado
A Alpargatas (ALPA4), fabricante de calçados, anunciou na segunda, 22, que realizará uma oferta pública de aquisição de até 32 milhões de ações preferenciais emitidas pela empresa, conhecida pela marca Havaianas.
A empresa, que é controlada pela família Moreira Salles através da Cambuhy Alpa Holding e pelo fundo Alpa FIA, obteve as autorizações necessárias para realização do processo pela B3.
O preço da oferta será de R$ 10,50 por ação, o que representa um prêmio de 17,2% em relação ao preço de fechamento da última sexta-feira (19), que foi de R$ 8,96.
A validade da OPA será de 23 de maio de 2023 até 21 de junho de 2023. As datas são referentes ao primeiro dia útil após o lançamento do edital e a realização do leilão.
A OPA terá modalidade de oferta pública voluntária para aquisição de ações, o que fará com que a oferta não precise ser registrada na CVM. Outro ponto que foi esclarecido pelo comunicado é que o processo não tem o objetivo de cancelamento de registro, nem a delistagem da companhia.
A intenção com a realização do processo é o aumento de participação do grupo comandado pelos Moreira Salles, em especial em relação às ações preferenciais da Alpargatas.
De acordo com análise da XP, o movimento é visto como neutro, assim como é a recomendação do papel para a corretora.
“Do lado positivo, o anúncio traz uma referência de preço de R$ 10,5/ação como um ponto de entrada interessante para um dos acionistas controladores da empresa. No entanto, o movimento também deve reduzir a liquidez das ações, dado que o laudo de avaliação que a empresa divulgou trouxe um valuation que poderia potencialmente ancorar as expectativas dos investidores, especialmente em relação à Rothy’s”, explicam os analistas de varejo do Research da XP.
Para Itaúsa (ITSA4), outro controlador da empresa, o movimento de aumento de participação apresenta preços acima do valor justo por ação, de acordo com as estimativas.
“Congratulamos o movimento de um dos controladores e provável acionista de longo prazo da empresa para aumentar sua participação com um prêmio para os níveis de preços atuais de forma transparente e com uma estrutura organizada. Além disso, olhando o preço anunciado, está 10% acima da nossa estimativa de valor justo de R$ 9,50 por ação", informou Itaúsa em nota.
