Warren Buffett ou Jim Simons? Saiba quem é o maior investidor de todos os tempos

De um lado do ringue, Warren Buffett. Diretor executivo da Berkshire Hathaway, tem uma fortuna na casa dos US$ 90 bilhões e conta com investimentos em empresas como Apple, Coca-Cola, Visa e Kraft-Heinz. Do outro lado, Jim Simons. Matemático, é um investidor conhecido por revolucionar os fundos quantitativos. Foi o gestor do mítico fundo Medallion e acumulou fortuna de US$ 20 bilhões. Com isso, surge uma dúvida natural: Warren Buffett ou Jim Simons? Qual o maior investidor?

A reposta foi discutida no The Tim Ferriss Show, um dos maiores podcasts de negócios do mundo, com a participação de Morgan Housel, autor do livro Psicologia Financeira. Para ele, a resposta é Warren Buffett.

Warren Buffet x Jim Simons

Para isso, Housel apresenta diferentes argumentos analíticos, observando a trajetória de ambos. Primeiramente, Buffett é o mais rico – tem uma fortuna estimada de US$ 90 bilhões contra cerca de US$ 22 bilhões de Simons, de acordo com a Forbes. Assim, é preciso analisar outro ponto: o que causou essa diferença?

"Buffett é o maior investidor de todos os tempos em termos de retornos anuais médios de longo prazo. Os retornos anuais médios de longo prazo de Warren Buffett estão em cerca de 21% ao ano. Jim Simons fica em cerca de 66% ao ano", diz Housel no podcast.

E como existe essa diferença tão grande entre eles? Simples. "Buffett é dez vezes mais rico porque investe há 80 anos. E assim, embora ele não seja o maior investidor de todos os tempos em retornos anuais, ele tem muita resistência em termos do que investe".

Como se tornar um grande investidor?

Com isso, logo surge uma dúvida: se nem os modelos matemáticos de Simons chegam aos pés de Buffett, como se tornar um investidor assim brilhante? Housel chama a atenção que o grande ponto a ser analisado é que investidores jovens e sem experiência buscam maiores retornos o mais rápido possível.

"Quais são os maiores retornos que posso ganhar este ano, nos próximos cinco anos, nos próximos 10 anos? Isso não é ruim", diz o especialista em gestão financeira.

"Mas qual é uma maneira de maximizar a quantidade de dólares que acumulei ao longo da minha vida? Então, na maioria das vezes, a resposta a essa pergunta não está nos maiores retornos. Mais sim quais são os melhores retornos que você pode ganhar pelo maior período de tempo, que geralmente não são os retornos mais altos que existem".

Jim Simons

Assim, é bem mais interessante investir em uma empresa que dê retornos consistentes por 50 anos seguidos. "Você pode fazer isso e gerar uma enorme soma de riqueza", explica.

"O tempo é o expoente. E isso é, para mim, o que você quer maximizar. E é por isso que Warren Buffett está em minha mente e parece uma resposta fácil. Ele é o maior investidor de todos os tempos, embora seus retornos provavelmente não estejam nem entre os 20% dos retornos anualizados entre investidores profissionais".

Tendo esses investimentos pensados a longo prazo, Buffett fica cada vez mais rico. "Começa devagar e depois fica chato por dez anos, é chato por 20 anos, só depois começa a ficar bem legal. Com 30 anos, você fica 'uau'. E então 40, 50 anos, é como se fosse tudo simplesmente explodisse em algo incrível", diz.

Por fim, fica uma última lição: a resiliência. "Se Buffett tivesse se aposentado aos 60 anos, como uma pessoa normal faria, ninguém jamais teria ouvido falar dele. Ele teria sido como uma das centenas de pessoas que se aposentaram com algumas centenas de milhões de dólares e se mudaram para a Flórida para jogar golfe", explica.

"Ele teria sido um grande investidor, é claro, mas há muitos grandes investidores por aí. A única razão pela qual ele se tornou um nome familiar é apenas sua resistência e longevidade. É isso. Onde ele está agora é apenas resultado da quantidade de tempo que ele está fazendo isso".