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Para quem busca ingressar no mercado de ações, considerar os títulos da Itaúsa (ITSA4) torna-se indispensável, sobretudo porque se trata de uma das empresas mais sólidas do mercado brasileiro, além de ocupar uma posição privilegiada no ranking de maiores pagadoras de dividendos da B3.

Considerando a solidez, quota de mercado e lucratividade, as ações da Itaúsa são ótimas oportunidades para rentabilizar os aportes no mercado de renda variável. Portanto, se este é também o seu objetivo, continue sua leitura.

Neste post você aprenderá os principais benefícios de contar com papéis da holding em sua carteira de investimento. Além disso, vamos explicar como investir na Itaúsa, qual a rentabilidade da empresa, benefícios e pontos negativos.

Está preparado? Então, vamos lá!

O que é Itaúsa?

A Itaúsa é uma organização que tem por objetivo principal realizar a administração de subsidiárias como o Itaú Unibanco, a Duratex, a NTS e a Alpargatas, entre outras. Por meio de sua participação em cotas majoritárias dessas companhias, a Itaúsa é uma holding que exerce pleno controle administrativo, financeiro e patrimonial.

Fundada em 1966 a partir da criação do Banco Federal Itaú de Investimentos S.A, originalmente tinha como propósito atuar como uma sociedade anônima de capital aberto, no intuito de lidar com operações financeiras como financiamento.

Atualmente, a holding responde por 37,5% do capital do Banco Itaú Unibanco, sendo esta sua principal fonte de rendimentos. Como já destacamos anteriormente, a Itaúsa, ou ITSA4 é uma das principais pagadoras de dividendos da bolsa de valores brasileira.

Além disso, entre suas características mais importantes, pode-se destacar a sua participação nos Índices de Dividendos (IDIV), sendo sua participação de 4,4% — além dos 3,3% do Índice Ibovespa.

Por se tratar de uma holding, isto é, uma companhia que tem por finalidade controlar outras empresas, a Itaúsa exerce suas atribuições participando da rotina de suas subsidiárias enquanto acionista. Dessa forma, ela não oferece nenhum tipo de serviço ou produto. Portanto, o seu propósito é garantir, de fato, melhores condições de desenvolvimento das empresas que controla.

Como funciona a Itaúsa?

Negociar ações de uma holding como a Itaúsa é uma forma de apostar, ainda que indiretamente, na capacidade da empresa de desenvolver suas subsidiárias, já que estas são alvos desse tipo de investidor. No caso da ITSA4, a estratégia adotada pela companhia passa diretamente pela capacidade de identificar as melhores oportunidades do mercado, incluindo sua participação no controle de um bloco de empresas em parceria com outras.

Dessa forma, a Itaúsa passa a assegurar sua prerrogativa de recomendar os componentes do Conselho de Administração, bem como dos comitês de assessoramento. Assim, ela passa a atuar diretamente na definição de estratégias do mercado ou do orçamento das organizações controladas, além de introduzir conceitos de responsabilidade ética, de Governança e socioambiental.

Em se tratando de uma holding em que não existem operações próprias, o levantamento patrimonial de cada trimestre representa os resultados da participação que possui nas suas subsidiárias, ou mesmo os resultados financeiros da própria holding. Sendo assim, investir na ITSA4 é apostar na sua capacidade de administrar e evoluir os negócios das empresas que investe, gerando um maior valor econômico para os seus acionistas.

Como investir na Itaúsa?

Como pudemos perceber até aqui, a Itaúsa oferece excelentes oportunidades de investimento para quem deseja construir uma carteira de investimentos sólida e diversificada. Entretanto, alguns cuidados são necessários antes de começar a fazer aportes em uma holding.

Nesse contexto, o primeiro passo é entender de fato qual o seu perfil de investidor e, em seguida, você deve estabelecer objetivos e metas em relação a comprar ações. Vale considerar que existem diferentes formas de se rentabilizar os investimentos em renda variável, como é o caso do recebimento de dividendos, ou, se preferir, o investidor pode comprar ações com preço mais baixo e tentar vender quando a cotação dos papéis subir.

Em outras palavras, para determinar qual o melhor momento para negociar os papéis da empresa é preciso definir uma estratégia eficiente e segura. Sendo assim, apenas após determinar de forma clara o seu objetivo e expectativas é que se faz possível identificar se realmente é uma boa opção contar com ativos dessa holding em seu patrimônio.

Dito isso, outro aspecto que precisa ser considerado antes de investir na Itaúsa é compreender o seu formato de negócio, já que a empresa não produz nenhum tipo de serviço ou produto de forma direta. Nesse contexto, investir na ITSA4 é comprar cotas do Itaú (ITUB4), da Duratex (DTEX3), da Alpargatas (ALPA4) entre outras subsidiárias.

Na prática, comprar diretamente os ativos da holding é muito simples. O primeiro passo é abrir uma conta em uma corretora ou ter uma conta já ativa, já que essa empresa é a responsável pela intermediação dos ativos da bolsa de valores. Dessa forma, após enviar os recursos para sua corretora de preferência através de uma transação bancária tradicional, basta acessar o sistema da sua corretora e procurar pelas ações ITSA4 ou ITSA3.

Em seguida, envie sua ordem de compra e faça a execução da compra para que a transação seja concluída com sucesso. Assim que a operação tiver sido devidamente finalizada, você já terá se tornado mais um acionista investidor da Itaúsa, e a sua corretora terá a guarda das ações em sua conta.

Quanto rende a Itaúsa?

Acionistas que investem em ações da Itaúsa tendem a receber um montante considerável a título de dividendos. Além de construir assim uma renda passiva consolidada, é possível construir recursos tanto para viver de renda quanto para reinvestir comprando novas ações da própria holding, acumulando maior capital e otimizando o pagamento dos juros compostos.

Historicamente, desde a sua Abertura de Ofertas Públicas iniciais (IPO) em 1998 a holding paga dividendos em todos os trimestres. Em sua estreia na bolsa de valores, por exemplo, um lote de ações preferenciais com 100 unidades foi cotado em R$10,00 à época. Sendo assim, de acordo com o dividend yield pago pela companhia, este valor teria rendido 744 reais em proventos até o final de 2019.

O mais importante, além do rendimento, é a valorização nominal do patrimônio, havendo um salto de mais de 4000%. Isso porque, os mesmos papéis teriam um valor estimado em 420 reais, desconsiderando os ajustes pela inflação.

Dividendos

Na prática, quem deseja ampliar a rentabilidade da sua carteira de investimentos a partir da distribuição de dividendos é uma atividade normalmente atrelada àqueles que não pretendem lucrar diretamente com a valorização dos papéis. Afinal, uma carteira de dividendos tem seu foco no longo prazo, tendo em vista que o lucro distribuído pela companhia se dá em razão dos resultados da empresa e não apenas da sua valorização no mercado.

Em resumo, por se tratar de uma holding, a ITSA4 é uma alternativa muito interessante para aqueles que querem aplicar aportes para o recebimento de proventos, seja através de dividendos ou do juros sobre capital próprio (JCP). Nesse contexto, a Itaúsa é reconhecida por seu diferencial na distribuição desse provento entre os seus acionistas.

Conforme aprovado pelo Conselho de Administração da Itaúsa, o pagamento de JCP em 12 de março de 2021 refere-se ao valor líquido de R$ 0,0864025 por ação, considerando a base na posição acionária em dezembro de 2020. Além disso, tendo em vista a base na posição acionária em 22 de janeiro de 2021, o valor líquido foi de R$ 0,01768 por ação.

Confira, logo abaixo o histórico de pagamento de proventos desde 2015:

Fonte: Site da empresa

Vale a pena investir na Itaúsa?

A Itaúsa oferece uma série de vantagens para investidores interessados em contar com os papéis da empresa em sua carteira de investimentos. O primeiro ponto de maior destaque passa diretamente pelo sucesso das suas subsidiárias, já que se tratam das principais organizações do mercado financeiro no país.

Além disso, o índice de liquidez é alto, o que torna essa aplicação muito segura e recomendada para o uso da alavancagem, por exemplo. Por fim, como já mencionamos, sua principal característica está diretamente associada à distribuição de proventos, consolidação no mercado e a redução de riscos nesse tipo de aplicação.

Consolidação no mercado

A Itaúsa é uma empresa que já está consolidada no mercado há muitos anos, com uma atuação sempre pautada na diversificação. Nesse sentido, ela disponibiliza maior segurança e estabilidade para os seus investidores. Além disso, os papéis são têm menor volatilidade, o que garante uma maior solidez no mercado e possibilitando a apresentação de resultados significativos aos seus acionistas.

Riscos

A Itaúsa é uma holding que não realiza nenhuma atividade operacional, sendo, portanto, única e exclusiva função gerir os investimentos de suas subsidiárias. Nesse contexto, os fatores de risco da empresa estão diretamente atrelados às empresas sob o seu controle, isto é, o Banco Itaú, a Duratex, entre outras. 

Portanto, isso significa que os investimentos diretos da ITSA4 devem considerar as análises individuais de cada uma das subsidiárias da Itaúsa. Em termos práticos, pode-se concluir que os riscos se tornam mais baixos, já que sua principal participação se dá através do Itaú Unibanco, que é uma das empresas mais sólidas do mercado financeiro.

O que achou das informações que apresentamos neste artigo? Gostou das oportunidades de investimentos na holding Itaúsa? Compartilhe conosco sua opinião sobre os resultados desta companhia!

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