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Os 5 maiores fundos de renda fixa superam a inflação em 2023, mas nem todos ganham do CDI

Com patrimônios bilionários, os 5 fundos gigantes costumam oferecer alta liquidez, mas apenas dois conseguem bater também o CDI no período

Data de publicação:30/05/2023 às 08:00 -
Atualizado 6 meses atrás
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Os cinco maiores fundos de renda fixa em patrimônio rendem acima da inflação de 2,99% acumulada pelo IPCA em 2023. Mas nem todos alcançam o CDI, de 5,10%, no mesmo período, que é o principal referencial para o segmento, e perdem feio para os fundos campeões em rentabilidade no ano. 

Salário mínimo
Retorno dos maiores fundos de renda fixa perde feio para o dos mais rentáveis - Foto: Reprodução

Esses fundos gigantes com patrimônio líquido em bilhões, geralmente oferecem a possibilidade de resgate imediato e, justamente por isso, costumam abrigar também um número expressivo de cotistas. O maior deles em investidores, o Itaú Privilège, conta com nada menos que 263 mil cotistas.

O estudo feito pela Mais Retorno considerou fundos com, pelo menos, 100 cotistas, patrimônio a partir de R$ 20 milhões, em um universo de 928 fundos, formado por títulos públicos e crédito privado.

Fundo

Patrimônio

R$ bilhões

Cotistas

Rend.

2023

Rend.

maio

BB RF Curto Prazo Autom.126,80 84,80 mil4,09%0,73%
Itaú Verso A Referenciado 49,02     1275,18%0,94%
Itaú Privilège Referenciado 42,15263,44 mil3,82%0,94%
Itaú Soberano Simples 40,02     2,92 mil5,12%0,93%
FIC FI Caixa Prático 33,83   16,77 mil4,06%0,72%

Acima do CDI

O Itaú Verso A Referenciado é o segundo em termos de patrimônio, um dos que consegue superar o CDI no ano, mas o único que bate o referencial em 12 meses, como mostra o gráfico abaixo. É o mais competitivo entre os cinco, e formado por títulos públicos e operações compromissadas com eles: NTNs, LTNs e LFTs.

O fundo não cobra taxa de administração e proporciona liquidez diária. Foi lançado em outubro de 2010, em 152 meses de operação apresenta rendimento positivo em todos eles. Embora com retorno interessante para um ativo de alta liquidez, o Itaú Verso fica bem atrás dos mais rentáveis da classe.

O Itaú Soberano RF Simples FIC FI é formado em mais de 99% por cota dos Itaú Verso, por isso ambos apresentam resultados muito próximos.

O Itaú Soberano cobra taxa de administração de 0,15%, oferece liquidez diária, e exige aporte mínimo inicial e saldo remanescente de R$ 1,00.

5 maiores fundos de renda fixa superam a inflação

Cotas de outro fundo

O BB RF Curto Prazo Automático FIC FI é o maior em patrimônio e formado por cotas de outro fundo, do BB Top RF Curto Prazo Automático II FI

Trata-se de um fundo composto essencialmente por títulos públicos: 84,64% estão em operações compromissadas em NTN e LFTs e 14,65% em aplicações diretas em LFTs com diferentes vencimentos.

O  BB RF Curto Prazo Automático opera desde setembro de 2021, cobra taxa de administração entre 1,75% e 4%, e exige valor simbólico para aplicação inicial e saldo mínimo de R$ 0,01. A liquidez é diária, solicitação e resgate no mesmo dia.

Mais cotistas

O Itaú Privilège RF Referenciado DI FIC FI é o que tem o maior número de cotistas, mais de 263 mil, e o terceiro em patrimônio.

É formado por cotas de 3 outros fundos: Special RF Referenciado DI FI, 69,64%; Itaú Wealth Master Referenciado DI FI, 30,02%; e Itaú Privilège RF Referenciado DI Distribuidores FIC FI

Tanto o Special Referenciado como o Itaú Wealth Master, que respondem por mais de 99% da composição do  Itaú Privilège, contam com suas carteiras mescladas entre títulos públicos, letras financeiras de vários bancos e crédito privado, com debêntures de diferentes empresas. 

O Itaú Privilège não cobra taxa de administração, oferece liquidez imediata e exige valor mínimo de aplicação e saldo de permanência no fundo de R$ 1,00.

Formado por LTN

O Caixa Prático é formado por cotas do FI Caixa Master Liquidez RF Curto Prazo. E o Master tem 92% do patrimônio em LTN.

O Caixa Prático cobra taxa de administração de 1,70%, exige valor simbólico de R$ 0,01 para aporte mínimo inicial e saldo de permanência no fundo e oferece liquidez imediata com solicitação e resgate no mesmo dia.

Campeões de rendimento

Quando o assunto é o melhor rendimento, o ranking é outro. A performance dos cinco fundos de renda fixa mais rentáveis em 2023 distoa do retorno oferecido pelos grandões.

O rendimento dos líderes corresponde a mais que o dobro que o CDI acumulado desde o início do ano e também do desempenho dos maiores em patrimônio.

fundos de renda fixa campeões em 2023

Esse fundos, além de uma rentabilidade mais atraente também oferecem uma boa liquidez. Em prazos de até 3 dias após a solicitação, o resgate é creditado ao cotista.

O Vitreo Inflação e o BB RF LP Pré 5 Anos pagam no dia seguinte ao do pedido de resgate (D+1); o BTG Pactual Tesouro IPCA e o BB Previdenciário, em dois dias após o pedido (D+2); e o Bradesco Prefixado Longo, no terceiro dia após a solicitação (D+3).

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Sobre o autor
Regina Pitoscia
Editora do Portal Mais Retorno.

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