Fundos de Investimentos

Conheça 21 fundos de renda fixa que renderam mais que a inflação, de 0,87%, em agosto

Fundos têm papéis de crédito privado na carteira, como as debêntures incentivadas

Data de publicação:13/09/2021 às 08:00 - Atualizado 3 meses atrás
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Ainda que as taxas de juros estejam escalando níveis mais altos a cada 40 dias em reuniões do Comitê de Política Monetária, não se tem a percepção de que o segmento de renda fixa em geral, papéis e fundos, esteja com fôlego para alcançar a inflação e proteger o patrimônio dos investidores nele ancorado. No entanto, alguns fundos de renda fixa surpreenderam com seus resultados em agosto.

O portal Mais Retorno fez uma ampla pesquisa e constatou que 21 fundos de renda fixa conseguiram pagar mais do que 0,87% registrados pelo IPCA de agosto. Não tanto pelo ajuste dos juros para cima, mas principalmente por serem compostos por papéis do crédito privado, em especial as debêntures incentivadas. A amostra incluiu 891 fundos, classificados como de renda fixa, com 60 cotistas ou mais, patrimônio a partir de R$ 17 milhões, abertos aos público em geral.

São produtos que até podem oferecer algum risco, mesmo que sendo de renda fixa, vinculado à qualidade do crédito, vale dizer, da capacidade das empresas emissoras dos papeis de liquidar seus compromissos, e em dia. Junto com esse aspecto, a estratégia mais arrojada na gestão, mesmo que em porcentual menor em mercados futuros e derivativos, também pode aumentar esse risco.

As taxas de administração e de performance evidentemente também impactam no retorno que é creditado ao investidor. Sempre com o cuidado de observar que há fundos que cobram taxa de administração mais elevada e taxa de performance sobre o que exceder o benchmark que, no caso, é o CDI, a ainda assim conseguem render mais que um fundo que não tenha esses custos.

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é o juro praticado em operações de financiamento entre os bancos e é bem próximo da Selic, a taxa básica da economia. O CDI está em torno de 0,43% ao mês a acumula 2,07% de janeiro a agosto deste ano.

O que olhar além da rentabilidade

Por isso, vale a pena checar também o histórico de rentabilidade dos fundos, que você encontra no menu do portal da Mais Retorno (no alto à esquerda na home). Clique em “Ferramentas”, e em “Ranking”. Depois é só incluir o nome do fundo de interesse que será aberta a ficha com todos os dados.

Na tabela, você já encontra o rendimento de agosto e também no ano, as duas informações trazem uma indicação mais consistente do desempenho do fundo, do que os dados de um único mês. Há cinco fundos que conseguiram proteger os investidores não só em agosto, mas no ano também, em que a inflação acumulada pelo IPCA está em 5,67%: Infinity Tiger; Schroder Premium 45; Schroder High Grade; Infinity Select e Devant Magna.

Não é recomendável fazer a opção por um fundo apenas pela rentabilidade, mas observar a sua estabilidade e regularidade nos resultados ao longo do tempo Por isso, abaixo é possível conferir no tempo de existência do fundo em quantos meses os resultados foram positivos e em quantos, negativos.

Prazo para crédito do resgate é outro fator a ser considerado, dependendo dos objetivos da aplicação em fundos de renda fixa. Quem deseja e precisa ter liquidez não pode, por exemplo, ter o dinheiro em fundo que exige o prazo de um ano para a retirada do dinheiro, como é a condição do fundo campeão em agosto. No entanto, é essa mesma limitação de movimentação do dinheiro que permite ao gestor apresentar resultados diferenciados.

São fundos que atendem a diferentes tamanhos de bolsos: enquanto alguns não exigem valor mínimo para aplicação inicial, outros ficam na média de R$ 1 mil, mas há também os que aceitam valores a partir de R$ 200 ou R$ 500 mil.

A seguir, você encontra as principais características de cada fundo, segundo informações da base de dados do portal Mais Retorno e do material de divulgação dos próprios fundos.

Condições dos fundos de renda fixa

1 – JOURNEY CAPITAL V[ITREO RDV11 INCENTIVADO INFRAESTRUTURA: não exige valores mínimos para aplicação inicial ou movimentações seguintes; taxa de administração de 0,1%, podendo chegar a 0,15%; taxa de performance 20% sobre o que exceder o CDI; o resgate é creditado em 12 meses mais um dia útil após a solicitação; durante todo o período de operação, que é de 19 meses, em 9 a cota teve variação positiva e em 10, negativa

2 – SUL AMÉRICA PREMIUM FI RF REFERENCIADO: valor mínimo para aplicação inicial, movimentações seguintes e saldo é de R$ 1 mil; a taxa de administração é de 0,20%; o resgate é creditado no dia útil seguinte após a solicitação; em todo período de operação, em 63 meses a cota teve variação positiva e em 2, negativa

3 – CA INDOSUEZ GRAND VITESSE FI RF CP: valor mínimo de aplicação inicial, movimentações seguintes e saldo é de R$ 1 mil; taxa de administração é de 0,50%; taxa de performance de 20% sobre o que exceder o CDI; resgate é creditado em 31 dias após a solicitação; em 36 meses a cota teve variação positiva e em 2, negativa

4 – CA INDOSUEZ AGILITÉ FIRF CP: valor mínimo de aplicação inicial, movimentações seguintes e saldo é de R$ 1 mil; taxa de administração é de 0,50%; o resgate é pago no quinto dia útil após a solicitação; em 67 meses a cota teve variação positiva e em 2, negativa

5 – CA INDOSUEZ TENACE FI RF CP: valor mínimo de aplicação inicial R$ 25 mil; movimentações seguintes e saldo R$ 1 mil; taxa de performance é de 25% sobre o que exceder o CDI; taxa de administração é de 0,003%; o resgate é creditado em 31 dias após a solicitação; em 26 meses a cota teve variação positiva e em 3, negativa

6 – INFINITY TIGER ALOCAÇÃO DINÂMICA FI RF: aplicação mínima inicial, movimentações seguintes e saldo de R$ 500; a taxa de administração é de 0,50%; o resgate é creditado no dia útil seguinte ao da solicitação; em 85 meses a cota teve variação positiva e em 28, negativa

7 – WESTERN ASSET ALPHA CREDIT RF FI CP: não há valores mínimos para aplicação inicial e movimentações seguintes; a taxa de administração é de 0,45%; o resgate é pago no dia útil seguinte ao da solicitação; em 243 meses a cota teve variação positiva e em 2, negativa

8 – WESTERN ASSET CREDIT EXCELLENT FIC FI RF CP: aplicação mínima inicial de R$ 500 mil; a taxa de administração é de 0,45%; o resgate é creditado no dia útil seguinte ao da solicitação; em 200 meses a cota teve variação positiva e em 3, negativa

9 – SCHRODER PREMIUM 45 ADVISORY FI RF CP LP: aplicação mínima inicial de R$ 1 mil; saldo mínimo remanescente R$ 500; taxa de administração 0,50% e máxima de até 1%; taxa de performance de 20% sobre o que exceder o CDI; 14 meses de variação positiva

10 – SUL AMÉRICA EXCELLENCE FI RF CP: aplicação mínima inicial e movimentações seguintes de R$ 1 mil; taxa de administração de 0,30%; resgate no dia útil seguinte ao da solicitação; em 225 meses a variação da cota foi positiva e em 2, negativa

11 – INFINITY SELECT FI RF LP: aplicação mínima inicial e saldo remanescente de R$ 500; taxa de administração de 0,70%; taxa de performance de 20% sobre o que exceder o CDI; resgate no mesmo dia da solicitação se feita até as 12hs; em 43 meses variação da cota foi positiva e em um mês, negativa

12 – ARX HEDGE FIC INCENTIVADOS INVESTIMENTO INFRAESTRUTURA RF: valor mínimo de aplicação R$ 1,2 mil; saldo mínimo remanescente de R$ 1 mil; taxa de administração de 0,70%; em 29 meses a variação da cota foi positiva e em 5 meses foi negativa

13 – FATOR MAX COROPORATIVO FI RF CP: aplicação mínima inicial, movimentações seguintes e saldo remanescente de R$ 1 mil: taxa de administração de 0,40% e máxima de 0,80%; resgate creditado no mesmo dia da solicitação, observado o limite de horário fixado pelo fundo; em 306 meses variação da cota foi positiva, e em 3 meses foi negativa

14 – FATOR WINNETOU FI RF LP CP: não há exigência de valores mínimos para entrada e movimentação; taxa de administração de 1,5%; taxa de 20% sobre o que exceder o CDI; resgate creditado em 31 dias após a solicitação; em 32 meses variação da cota foi positiva e em 2, negativa

15 – CA INDOSUEZ DI MASTER FI RF REFERENCIADO DI LP: aplicação mínima inicial, movimentações seguintes e saldo remanescente mínimo de R$ 1 mil; taxa de administração de 0,30%; resgate creditado no mesmo dia solicitação; em 270 meses variação da cota foi positiva e em 4, negativa

16 – SCHRODER HIGH GRADE ADVISORY FI RF CP: aplicação mínima inicial R$ 200 mil, movimentações seguintes R$ 100,00; taxa de administração de 0,60% e máxima de 1%; resgate creditado no dia útil seguinte ao da solicitação; em trinta e dois meses a variação da cota foi positiva e em 2 meses, negativa

17 – BRADESCO FIC FI RF CP CORPORATIVO IE: aplicação mínima inicial e movimentações seguintes de R$ 100; taxa de administração de 0,70%; resgate creditado 4 dias após a solicitação; em 34 meses a variação da cota foi positiva e em 11 foi negativa

18 – SUL AMÉRCIA CRÉDITO ATIVO FI RF CP LP: aplicação mínima inicial, movimentações seguintes e saldo remanescente de R$ 1 mil; taxa de administração de 0,60%; taxa de performance de 20% sobre o que exceder o CDI; resgate é creditado 30 dias após a solicitação; em 113 meses a variação da cota foi positiva e em 2, negativa

19 – DEVANT MAGNA FI RF CP LP: aplicação mínima inicial de R$ 1 mil; movimentações seguintes mínima de R$ 100; não é cobrada taxa de administração; resgate creditado em 31 dias após a solicitação; em 31 meses variação da cota foi positiva e em 2, negativa

20 – ITAÚ INSTITCIONAIS LEGEND RF LP FIC FI: aplicação mínima inicial de R$ 1 mil; taxa de administração de 0,40% podendo chegar a 0,80%; em 306 meses variação da cota foi positiva e em 3 meses foi negativa

21 – BTG PACTUAL CRÉDITO CORPORATIVO I FIC FI RF CP: aplicação mínima inicial e movimentações seguintes de R$ 1 mil: taxa de administração de 0,50% podendo chegar a 0,60%; taxa de performance de 20% sobre o que exceder o CDI; resgate é creditado em 31 dias após a solicitação; em 26 meses variação da cota foi positiva e em 1 mês foi negativa

Sobre o autor
Regina Pitoscia
Regina PitosciaEditora do Portal Mais Retorno.
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