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Empresas de commodities voltam à cena e ganham destaque nas carteiras recomendadas de novembro; confira

Suzano e PetroRio ganham espaço, enquanto Vale e Petrobras saem de algumas carteiras

Data de publicação:04/11/2022 às 05:00 -
Atualizado um ano atrás
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Em outubro, entre as 5 maiores altas do Ibovespa, 4 foram do setor de commodities e, por isso, ganham destaque entre as carteiras recomendadas de novembro: PetroRio, 3R Petroleum, Weg e Braskem. Além dessas, Suzano e Klabin, do setor de papel e celulose, também se saíram bem e foram destaque na B3. Mesmo em um mês marcado pela política local, com o primeiro e o segundo turno das eleições presidenciais, a Bolsa fechou o mês com alta de 5,45%.

ações
Foto: Reprodução

Com a definição das eleições, as casas passaram a montar suas carteiras dentro do novo cenário, com o nome de Lula da Silva na presidência, embora não se tenha sinalização nem nomes de quem vai conduzir a política econômica, as apostas se repetem entre as commodities.

Destaques das carteiras recomendadas de novembro

Dentre as 41 ações recomendadas nas carteiras recomendadas nas carteiras de 6 corretoras analisadas pela Mais Retorno (Warren Investimentos, Itaú BBA, Guide Investimentos, BTG Pactual, Toro Investimentos, Órama), ações de empresas do setor de commodities aparecem 8 vezes. Educação, varejo e construção também ganham destaque entre as recomendações.

O risco político continua no radar das casas, que preferem não se expor tanto a papéis sensíveis ao governo, enquanto os investidores ainda aguardam a composição do Ministério da Economia e a gestão das estatais. A Toro Investimentos preferiu se manter fora de empresas do Estado na carteira de novembro, devido à alta volatilidade. A corretora diz que optou por "alocação em empresas estáveis e bem consolidadas, além daquelas com exposição internacional e com receitas em moeda forte".

Suzano

Das casas de análise pesquisadas, a Suzano aparece como recomendação em 4 de 6 corretoras. De acordo com o Itaú BBA, a companhia do setor de papel e celulose, oferece uma proposta de risco-retorno atrativa, além do valuation atrativo, com EV/Ebitda 2022 de 7,0 vezes. A corretora destaca que a geração de caixa da Suzano será limitada em 2022 devido aos altos investimentos para o Projeto Cerrado (R$ 7,3 bilhões em 2022), mas ainda assim será mais forte do que a da Klabin.

A Toro Investimentos fala sobre os resultados do terceiro trimestre da Suzano, que foram positivos. Além de citar que a companhia é fortemente dolarizada, o que pode favorecê-la caso o dólar se valorize frente ao real, sobretudo no cenário de incertezas pós-eleições.

Petrorio e 3R Petroleum nas carteiras recomendadas de novembro

Com recomendações de BTG Pactual, Warren Investimentos e Itaú BBA, a Petrorio ganhou destaque entre as ações do mês, por ser uma empresa do setor de petróleo e gás e que não sofre tanto com a volatilidade como a Petrobras, por exemplo.

"A PetroRio está agora em uma posição única no setor de Petróleo & Gás brasileiro: forte curva de crescimento da produção, espaço para cortar ainda mais custos e balanço saudável, o que deve permitir que ela aproveite oportunidades que ninguém mais pode. Com o crescimento da percepção de risco da Petrobras, a PRIO é um dos melhores veículos para quem quer atuar no setor de Petróleo & Gás no Brasil".

Relatório do BTG Pactual

Do mesmo setor, a Toro Investimentos escolheu por 3R Petroleum, destacando o plano de expansão da empresa, que consiste em dois pilares: crescimento orgânico, por meio da revitalização de seu portfólio, e crescimento inorgânico, a partir de oportunidades de aquisição de ativos maduros, principalmente da Petrobras. Para a gestora, a 3R é um negócio resiliente que permite mitigar os riscos, tem crescimento de produção e garante retorno de longo prazo ao acionista.

Varejo

O setor de varejo aparece nas recomendações com os papéis de Lojas Renner, Grupo Soma, Via, Arezzo e Panvel para a carteira de novembro. O BTG Pactual pontuou que no varejo, todas as discussões são macro. Ainda de acordo com o BTG, a prorrogação do Auxílio Brasil de R$ 600 por mês, que parece certa, é positiva para os varejistas em geral, especialmente aqueles mais expostos a regiões de baixa renda do país. Além de varejistas expostas a alta renda como Arezzo, que são menos impactadas pela alta inflação e taxas de juros altas.

O Itaú BBA afirmou que está otimista em relação à Panvel, se baseanda no plano de expansão e valuation atrativo da companhia. "Esperamos resultados fortes para o segmento de farmácias no terceiro trimestre de 2022, com crescimento de vendas e ganhos de rentabilidade, ligados ao aumento do preço de medicamentos. Neste contexto, acreditamos que os números da Panvel devem superar o de seus pares ganhos de market share no período."

Itaú Unibanco

A ação do Itaú Unibanco, dentre as empresas do setor financeiro, foi recomendada 3 vezes pelas corretoras analisadas. A Toro Investimentos destacou os bons resultados da companhia até o segundo trimestre de 2022 e reforça que espera números positivos no balanço que será divulgado no próximo dia 10. Ainda de acordo com a Toro, o Itaú conta com uma carteira de crédito expandida superior a R$1,03 trilhão, o que representa uma forte expansão da sua carteira de crédito. A gestora também traz o último resultado da empresa: um lucro líquido recorrente de R$ 7,36 bilhões, um aumento de 15,1% na comparação anual, com um ROE de 20,4%.

Confira a lista nas carteiras recomendadas de novembro

EmpresaTickerSegmentoQuem indicou?
EmbraerEMBR3AéreoToro Investimentos
Lojas RennerLREN3VarejoBTG Pactual
PetrobrasPETR4Petróleo e gásGuide Investimentos
FleuryFLRY3SaúdeWarren Investimentos
Isa CteepTRPL4EnergiaToro Investimentos
RumoRAIL3LogísiticaBTG Pactual
BTG PactualBPAC11FinanceiroToro Investimentos, Órama
TotvsTOTS3TecnologiaGuide Investimentos
Iochpe MaxionMYPK3AutomotivaToro Investimentos
SLC AgrícolaSLCE3CommoditiesItaú BBA, Toro
Aliansce SonaeALSO3SaúdeWarren, Toro Investimentos, Órama
Itaú UnibancoITUB4FinanceiroGuide, BTG Pactual, Toro Investimentos
SuzanoSUZB3Papel e celuloseItaú BBA, Toro, Warren, Órama
3R PetroleumRRRP3Petróleo e gásToro Investimentos
AmbevABEV3Alimentos e bebidasGuide Investimentos
DirecionalDIRR3ImobiliárioToro Investimentos
B3B3SA3FinanceiroItaú BBA
AssaíASAI3AlimentosGuide Investimentos
BradescoBBDC4FinanceiroÓrama Investimentos
Banco do BrasilBBAS3FinanceiroItaú BBA
LocalizaRENT3Locadora de carrosBTG Pactual
JBSJBSS3Alimentos e bebidasWarren Investimentos
Ânima EducaçãoANIM3EducaçãoItaú BBA
CVCCVCB3TurismoÓrama Investimentos
YduqsYDUQ3EducaçãoGuide Investimentos
EnergisaENGI11EnergiaWarren, Itaú BBA
ValeVALE3MineraçãoGuide Investimentos, Órama
UltraparUGPA3PetroquímicoÓrama Investimentos
Hypera FarmaHYPE4Indústria farmacêuticaItaú BBA
Minerva FoodsBEEF3Alimentos e bebidasBTG Pactual, Itaú BBA
EztecEZTC3ImobiliárioWarren Investimentos
EletrobrasELET6EnergiaBTG Pactual
EletromídiaELMD3TecnologiaItaú BBA
PetroRioPRIO3Petróleo e gásBTG Pactual, Itaú BBA, Warren
RandonRAPT4AutopeçasWarren Investimentos
WegWEGE3EnergiaGuide Investimentos, Itaú BBA
VamosVAMO3Aluguel de caminhãoItaú BBA
Auren EnergiaAURE3EnergiaÓrama Investimentos
CyrelaCYRE4ImobiliárioBTG Pactual, Itaú BBA
Grupo SomaSOMA3VarejoWarren Investimentos
GerdauGGBR4SiderurgiaItaú BBA
ArezzoARZZ3VarejoBTG Pactual, Itaú BBA
PanvelPNVL3Indústria farmacêuticaItaú BBA
RaízenRAIZ4EnergiaBTG Pactual
Via VIIA3VarejoÓrama Investimentos
KlabinKLBN11Papel e celuloseWarren Investimentos
Simpar SIMH3LogísticaWarren Investimentos, Órama

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Sobre o autor
Mari Galvão
Repórter de economia na Mais Retorno

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