Em algum momento da sua vida, em noticiários econômicos, certamente você já ouviu falar sobre a tão famosa taxa SELIC, ou, taxa básica de juros da Economia.

Entretanto podem nunca ter te explicado o mais importante: o que afinal é essa taxa, como ela impacta na economia do país e qual a influência dela nos investimentos.

Mas não se preocupe, o conteúdo abaixo foi escrito exatamente com o objetivo de te ajudar a aprender mais sobre esse assunto e a tomar melhores decisões de investimentos futuros.

Você pode ter uma boa ideia sobre o que é a taxa SELIC e seus principais pontos nesta série inédita do Mais Retorno abaixo:

Ou, caso prefira se aprofundar nesse assunto, continue lendo para saber mais sobre:

  1. O que é a Taxa SELIC
  2. Como e por quem é definido o valor da SELIC
  3. Taxa SELIC x Inflação
  4. Taxa SELIC x Taxa de Câmbio
  5. Como a Taxa SELIC afeta meus investimentos
  6. O que é importante na hora de investir

O que é a Taxa SELIC?

O que é a taxa SELIC

SELIC é a abreviação para Sistema Especial de Liquidação e de Custódia. Dentro desse sistema os bancos realizam operações de crédito fechadas entre eles que tem como garantia os títulos públicos. Essas operações são chamadas de “overnight”, pois ocorrem de um dia para o outro.

Os juros que um banco paga por esses empréstimos realizados entre eles é a taxa SELIC, definida também como taxa básica de juros do país.

De maneira mais simples, podemos dizer que a SELIC é a taxa “mãe” da Economia brasileira, ou seja, serve como parâmetro para todas as outras taxas de juros do Brasil.

Dessa forma, se o governo aumentar a taxa SELIC, os juros que um banco paga relativos aos empréstimos feitos entre eles, ficarão também mais altos.

As taxas de financiamentos, empréstimos e cheque especial oferecidas por essas instituições financeiras ao público, acompanham esse aumento e, consequentemente, ficam mais caras.

Por outro lado, em caso de aumento da taxa SELIC, os investimentos atrelados a ela serão igualmente mais vantajosos.

O mesmo acontece no sentido contrário. Se o governo decidir por um corte na taxa SELIC, as demais taxas de crédito do mercado irão acompanhar essa queda e os investimentos ligados a ela se tornarão menos rentáveis.

Como e por quem é definido o valor da Taxa SELIC?

 

Valor da taxa SELIC

Sabe aquelas reuniões do COPOM (Comitê de Políticas Monetárias) que frequentemente escutamos a respeito nos jornais quando o assunto é Economia?

Pois então, elas ocorrem 8 vezes ao ano, a cada 45 dias, justamente para determinar a meta de taxa de juros da SELIC para o próximo período.

Esse Órgão, do Banco Central, considera diversos fatores e indicadores da Economia como políticas monetárias, variação cambial, economia internacional, inflação, liquidez, entre vários outros; para tomada de decisão.

Depois de estabelecida a meta da Taxa SELIC, essa informação é divulgada oficialmente conforme a definição final do Conselho.

Taxa SELIC x Inflação: como essa relação influencia a economia do país?

SELIC ou inflação

Você sabia que o governo utiliza a taxa SELIC como ferramenta de controle da inflação?

Isso mesmo! Quando o governo busca incentivar a oferta de empréstimos interbancários, ele provoca uma queda nas taxas de juros dos Bancos em resposta à redução da taxa SELIC.

Desse modo, ele estimula o consumo e acelera a economia, pois com mais dinheiro circulando no mercado em função da queda nos custos dos empréstimos e financiamentos oferecidos por essas instituições, maior o poder de compra das pessoas que acabam consumindo mais, o que leva ao aumento do índice geral dos preços.

O crescimento do consumo requer um maior nível de produção e emprego para atender o aumento da demanda por produtos e serviços, gerando maior desenvolvimento econômico para o país.

No entanto, como consequência da economia aquecida e de um maior poder de compra da população, os preços começam a crescer excessivamente e a inflação volta, então, a subir. E como o governo age nesse caso?

Ele aumenta a SELIC para frear a inflação. Com isso, os empréstimos e financiamentos voltam a ficar mais caros e as pessoas diminuem o consumo, desacelerando o aumento dos preços, ou seja, provocando uma queda dos índices inflacionários.

Podemos perceber, através de toda essa dinâmica, que o governo usa a taxa SELIC como instrumento de controle da inflação.

De forma resumida, quando essa taxa está alta, existe uma menor quantidade de dinheiro disponível no mercado e as pessoas diminuem, assim, o consumo. Logo, a demanda por produtos e serviços é menor gerando uma queda nos preços e a redução da atividade econômica. O mesmo acontece no sentido oposto.

Podemos concluir, com isso, que essa política monetária impacta fortemente no aumento ou redução do crescimento econômico do país.

Mas o que isso tem a ver com meus investimentos?

Não se preocupe, daqui a pouquinho iremos falar melhor sobre isso, mas primeiro peço sua atenção para outra taxa que também tem relação com as oscilações da SELIC e, por conseguinte, tem efeitos nas mudanças dos níveis de inflação do país: a taxa de câmbio!

Relação Taxa de Câmbio x Taxa SELIC

SELIC ou câmbio

O aumento ou queda da taxa básica de juros da economia também reflete no câmbio, principalmente no que se refere ao dólar.

Essa relação ocorre no seguinte sentido: quanto maior a taxa de juros, maior o grau de investimentos estrangeiros no país e vice-versa.

Isso acontece porque com essa taxa alta, os investimentos atrelados a ela se tornam mais atrativos para investidores de outros países.

Sendo assim, se a SELIC estiver elevada, atrairá capital estrangeiro para dentro do Brasil e com uma maior oferta de moeda estrangeira no país, especialmente o dólar, o real se valoriza frente a essas moedas.

Com a desvalorização da moeda norte-americana, o custo da importação diminui, ou seja, os produtos importados ficam mais baratos. Por causa disso, o Brasil aumenta o nível de importação, comprando mais produtos de fora do país.

Isso faz com que haja uma maior concorrência entre produtos nacionais e importados, acompanhada por uma diminuição dos preços e, consequentemente, uma queda da taxa de inflação.

Agora que já vimos a importância da taxa SELIC na Economia do país vamos entender, enfim, como ela impacta nos seus investimentos.

Como a Taxa SELIC afeta os seus investimentos?

A taxa SELIC e seus investimentos

Pois bem, a SELIC, não só influencia a Economia, mas também ela afeta direta ou indiretamente os investimentos, tanto aqueles de renda fixa como os de renda variável.

Porém, antes de falar sobre o impacto da SELIC nessas aplicações, não posso esquecer de mencionar a importância dessa taxa para um dos investimentos mais conhecidos entre os brasileiros: A Poupança!

A Taxa SELIC e a Poupança

Se os rendimentos da Caderneta de Poupanças já não eram nada vantajosos comparados a outras opções que você vai encontrar no mercado, acreditem, com a baixa da SELIC, eles cairam ainda mais.

Com as frequentes quedas da taxa básica de juros ao longo de 2017, que nesta data está a 7%, a menor taxa registrada até hoje; é válido o cálculo de acordo com a lei que entrou em vigor no início de maio de 2012.

Segundo essa lei, o cálculo do rendimento da poupança sofre alterações de acordo com a nova regra quando a SELIC for igual ou menor que 8,5%, como se verifica no momento.

A Poupança que tinha seu rendimento igual a 0,5% + TR (Taxa Referencial de Juros definida pelo Banco Central) quando a SELIC estava superior a 8,5%, passa a ser calculada da seguinte forma:

Rendimento da poupança

 

Uma importante observação: essa lei somente é válida para aqueles que depositaram seu dinheiro na Poupança a partir da data que ela entrou em vigor, ou seja, a partir 4 de maio de 2012.

Se esse cálculo for feito hoje, de acordo com a nova regra, e você tivesse depositado na Poupança o valor de R$1.000,00 durante o período de 1 ano (12/12/2016 a 12/12/2017), o valor atual corrigido seria de R$1.068,49.

Agora que você já sabe como calcular os rendimentos da poupança no atual cenário da economia, aprenda de maneira simples como a SELIC afeta direta e indiretamente outros modelos de investimentos para tomar melhores decisões na hora de investir o seu dinheiro.

Taxa SELIC e a Renda Fixa

Uma amostra de como as variações dessa taxa impactam suas aplicações, são os investimentos de renda fixa atrelados a ela, visto que as taxas de juros são usadas como base de remuneração das mesmas. Mas o que isso significa?

Significa que quando a SELIC sobe, aumenta também a rentabilidade das aplicações ligadas a ela. Isso ocorre, por exemplo, no caso do Tesouro SELIC, que rende em torno de 100% dessa taxa e; os CDBs, LCAs, LCIs e LCs pós-fixados, que têm como indexador o CDI, cujo valor percentual é bem próximo da SELIC. Caso essa taxa diminua, o valor da remuneração dessas aplicações irá seguir essa queda.

Já no caso dos pré-fixados, o mesmo não acontece, porque no ato da aplicação o percentual do rendimento já é pré-determinado. Se você faz o resgate desses títulos no seu vencimento, esse valor não sofrerá nenhuma alteração por causa da variação da SELIC.

Para entendermos melhor, vamos ver o seguinte exemplo:

Caso você investisse R$5.000,00 hoje em um CDB pré-fixado a uma taxa de 10% ao ano no prazo de vencimento de 2 anos, resgataria na data do vencimento um valor corrigido médio de R$ 5.575,88, já descontado o Imposto de Renda de acordo com a tabela regressiva, e a inflação, que está a 2,80%.

Perceba que o rendimento líquido da aplicação do exemplo anterior não sofrerá influência em decorrer das flutuações da SELIC, ela irá render a uma taxa fixa de 10% ao ano. Lembrando que esses títulos rendem a juros compostos, ou seja, os juros do período atual incidem sobre os juros do período passado.

Taxa SELIC e Renda Variável

Quando o assunto é renda variável, como as ações, a influência da SELIC ocorre de maneira indireta, pois está relacionada ao crescimento ou queda da taxa de juros do mercado.

Aprendemos anteriormente que, quando há um estímulo ao crescimento da economia com a queda da SELIC e, consequentemente, a depreciação das demais taxas de mercado, há um aumento do consumo e do emprego, gerando assim, crescimento econômico como um todo. Com isso, as empresas crescem e com elas, sobe também o valor de suas ações.

Outro tipo de investimento interessante de renda variável são o FIIs (Fundos de Investimento Imobiliários), pois, com a perspectiva de recuperação da economia é bem provável um crescimento desse setor e seria uma boa alternativa para diversificar suas aplicações. Porém, antes de tomar qualquer decisão de investir, é bom se informar sobre os riscos dos Fundos Imobiliários.

O mercado de renda variável, no caso mais especificamente das ações, no atual cenário econômico de perspectiva de desenvolvimento com a continuidade da queda da inflação e da taxa SELIC, pode ser, portanto, uma excelente alternativa para se obter mais retorno se você estiver propenso a correr riscos.

Atualmente, vem crescendo o número de investidores brasileiros que acreditam nisso. É importante que você, caso se interesse em ingressar nesse e em qualquer outro mercado, busque primeiro adquirir conhecimento sobre o assunto para começar a investir de maneira correta e inteligente e alcançar, dessa forma, seus objetivos financeiros.

Afim de te motivar a alcançar esses objetivos, aí vai uma dica de um dos maiores investidores de todos os tempos, pelo qual, tenho profunda admiração; Warren Buffett: “Invista naquilo que você conhece e entende”.

O que é de fato importante na hora de investir?

O que é importante na hora de investir

 

Conforme vimos, a taxa SELIC serve como base, de maneira direta ou indireta, para quaisquer aplicações. Sendo assim, na hora de investir é muito importante que você analise as variações dessa taxa e acompanhe seu crescimento antes de qualquer tomada de decisão.

Além disso, nunca deixe de considerar o contexto em que o mercado financeiro se encontra, pois é fundamental estar sempre atento para aproveitar as melhores oportunidades.

Por fim, suas aplicações financeiras devem ser feitas de acordo com suas características de investidor. Descubra, portanto, qual é o seu perfil e analise os produtos disponíveis no mercado adequados para você que te ajudem a obter mais retornos e alcançar seus objetivos.

Para descobrir seu perfil de investidor, preparamos um teste do Mais Retorno que é completamente diferente dos que existem por aí: ele é simples, intuitivo e rápido, você não vai levar nem 2 minutos para terminar (e no final ainda receberá um material exclusivo surpresa de brinde)!

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Conclusão

Conclusão da taxa SELIC

Depois de ler esse texto, você já está preparado para compreender as movimentações da Taxa Selic e saber como tomar as melhores decisões na hora de investir.

Se ainda ficou com alguma dúvida ou quiser compartilhar mais ideias com a gente e outros leitores, deixe seu comentário abaixo!

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O Que é a Taxa SELIC e Como Ela Afeta Seus Investimentos
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