Mercado Futuro

O que é Mercado Futuro?

O mercado futuro é um ambiente no qual os investidores podem negociar contratos em relação ao valor futuro de índices, commodities, juros, entre outros.

Dentro dos itens negociáveis existem as moedas, como o dólar e o euro, contratos de juro futuro (DI), índices como o Ibovespa e S&P 500, além das mais diversas commodities como milho, soja, café, boi gordo, petróleo e muito mais.

Como funciona o Mercado Futuro?

Ao recorrer ao mercado futuro, o investidor está disposto a adquirir hoje um ativo que será entregue apenas no futuro.

Ao longo do período posicionado nos contratos, haverá correções diárias sobre os valores da sua posição.

Vamos supor que o investidor tenha adquirido contratos futuros de dólar, sendo que cada contrato tenha um valor de $ 50 mil dólares.

Em caso de aumento de R$ 0,01 na cotação da moeda norte americano, os contatos futuros vão acabar pagando a diferença ao investidor. Ou seja, para cada $1.00 em posição, o investidor irá receber R$ 0,01 de correção pelo aumento.

Em uma situação assim, um contrato cheio de dólar pode acabar oferecendo um rendimento de R$ 500,00 em um dia (em caso de valorização de um centésimo).

Mas o mercado futuro tem um funcionamento mais analítico.

A cotação das moedas, não só a americana, pode sofrer alterações em até 3 casas após a vírgula, ou seja, em milésimos de centavos.

Para conseguir comprar contratos futuros de dólar, o investidor terá que adquirir, no mínimo, um lote padrão de 5 contratos, algo que dá aproximadamente $ 250.000,00 dólares.

Sendo assim, mesmo que haja uma alteração na cotação do dólar em R$ 0,001, essa alteração representará um lucro ou prejuízo de R$ 250,00.

É bom lembrar que ainda existem os minicontratos de dólar. Com esses contratos menores, o investidor pode se posicionar comprando apenas um contrato equivalente a 10.000,00 dólares.

Em caso de alterações de R$ 0,001, os ganhos ou perdas podem ser de R$ 10,00. Valor bem inferior a alterações de R$ 250,00 (como ocorre com os contratos cheios).

Além disso, para conseguir se posicionar em contratos futuros, o investidor não tem a obrigação de adquirir a posição inteira (comprando os contratos por 250.000,00 ou 10.000,00 dólares, por exemplo).

Nesse mercado, o investidor vai precisar manter apenas uma margem de garantia, sendo que a exigida pela bolsa de valores pode variar em torno de 13% do valor do contrato.

Dependendo da corretora que o investidor utilizar, as margens podem ser diferentes.

A boa notícia é que alguns títulos de renda fixa que possuem certa liquidez podem ser utilizados como margem para tais operações.

Dessa forma o investidor não precisa deixar o dinheiro parado na conta corrente da corretora e pode deixar essa margem aplicada rendendo juros diariamente.

Porque utilizar o Mercado Futuro?

Um dos motivos para trabalhar como o mercado futuro é o Hedge. Hedge pode ser traduzido como “proteção”.

Sendo assim, o investidor que procura pelo mercado futuro pode ter a intenção de construir operações que possam oferecer proteção contra a volatilidade da moeda americana, do juro futuro, de commodities e até sobre a bolsa de valores.

No caso das commodities, produtores agrícolas que possuem receio com relação ao preço de suas mercadorias quando as mesmas estiverem prontas para envio, podem recorrer ao mercado futuro e se posicionar na venda de produtos como soja, algodão e trigo com antecedência e, assim, assegurar um bom valor.

A mesma coisa acontece para aqueles que possuem operações estruturadas em moeda estrangeira.

O dólar é uma moeda um tanto quanto volátil e pode acabar ocasionando algumas oscilações bruscas durante o ano. Sendo assim, o mais interessante seria manter contrato de dólar futuro em custódia.

O mercado futuro oferece a oportunidade de os investidores lucrarem com as oscilações dos ativos sem a necessidade de comprar os mesmos.

Com o mercado futuro o investidor tem a oportunidade de investir de forma alavancada em diferentes ativos.