Liquidez Geral: entenda o que é e como é calculada
O que é liquidez geral?
A liquidez geral é um indicador utilizado para medir a capacidade que uma empresa tem de honrar com as suas obrigações de curto e longo prazo.
A partir de um cenário de encerramento das atividades e liquidação de todos os bens, a liquidez geral é calculada.
Juntamente com a liquidez corrente, a liquidez imediata e a liquidez seca, compõe os chamados Indicadores de Liquidez - que, em suma, se dedicam a analisar as organizações sob a perspectiva capital x dívidas.
É uma importante ferramenta para o planejamento dos investidores - principalmente no momento de escolha de uma companhia para investir.
Afinal, a sua saúde financeira e sustentabilidade institucional são fatores fundamentais para o sucesso de um investimento, certo?
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Como a liquidez geral é calculada?
Como já foi mencionado anteriormente, todos os indicadores de liquidez se dedicam ao mesmo fim: analisar as empresas com foco na relação entre o seu capital e as suas dívidas.
Portanto, todos eles possuem uma mesma fórmula básica:
- Ativos / Passivos = Liquidez.
Entretanto, cada um dos indicadores possui as suas peculiaridades.
A liquidez corrente, liquidez imediata e a liquidez seca enfatizam o seu diagnóstico no curto prazo.
Assim sendo, o ativo e o passivo analisado é apenas do tipo circulante.
Nessa modalidade, constam apenas as entradas e saídas a serem concretizadas no prazo de um ano.
Mas como já sabemos, o horizonte da liquidez geral é muito maior!
De fato, na liquidez geral todas as movimentações financeiras atuais e futuras são somadas.
Não importa se a dívida vence em 5 dias ou 5 anos, nem se o recebimento de uma transação ocorrerá em 1 ano ou em 20, desde que os compromissos já estejam firmados.
Por isso, aqui, o cálculo do ativo inclui tanto os ativos circulantes (de até um ano) quanto os não-circulantes (que vão além de um ano).
O mesmo acontece com os passivos.
Como descobrir o grau de liquidez geral de uma empresa?
Após realizar a somatória de todos os ativos e passivos da empresa, é hora de interpretar os resultados.
Para tal, lançamos mão da seguinte tabela, que determina o nível de liquidez a partir de cada resposta numérica:
- Se a liquidez geral for maior do que 1, se entende que a empresa possui capital disponível suficiente para arcar com todas as suas obrigações.
- Se a liquidez geral for igual a 1, o capital e as obrigações são equivalentes.
- Se a liquidez geral for menor do que 1, significa que a empresa não possui, hoje, capital suficiente para arcar com todas as suas obrigações.
Qual é a diferença entre a liquidez geral e os demais indicadores de liquidez?
Agora que você já conhece um pouco mais sobre a liquidez geral, é possível compará-la com os outros tipos de liquidez.
- Liquidez corrente: Analisa a capacidade de quitação a curto prazo e engloba todos os tipos de ativo e passivo circulantes.
- Liquidez imediata: Também focada em curto prazo, não admite o uso do estoque ou de qualquer ativo de baixa liquidez em sua análise. Ainda assim, todos os passivos circulantes são admitidos.
- Liquidez seca: Semelhante ao tipo anterior, restringe o uso do estoque, exclusivamente, mas mantém o passivo circulante no diagnóstico empresarial.
Como pode-se perceber, a liquidez geral é a única capaz de englobar tanto o curto prazo quanto o longo prazo, em uma única análise.
Esse é o motivo, inclusive, de ser considerada um dos indicadores mais importantes.
Enquanto os demais apresentam apenas variações de curto prazo nos ativos calculados ou não, a liquidez geral examina a companhia como um todo, em todos os tempos sobre os quais a sua atuação se estende.