Private equity e venture capital: investimentos somam R$ 10,7 bi no 1º trimestre, segundo KPMG

Os investimentos na indústria de private equity e venture capital começaram 2021 com novo recorde, mesmo em um cenário de continuidade da pandemia e das incertezas econômicas. No primeiro trimestre, os investimentos somaram R$ 10,7 bilhões, segundo pesquisa feita em conjunto pela Associação Brasileira de Private Equity e Venture Capital (ABVCAP) e a KPMG.

Trata-se do maior volume para um período de três meses desde quando começou a série histórica, em 2020, e representa um crescimento de 87% sobre o mesmo período do ano passado. 

Os investimentos em venture capital superaram o volume registrado em empresas por fundos de private equity em mais de quatro vezes. A indústria totalizou R$ 8,8 bilhões em transações, ante R$ 1,9 bilhões do segmento de private equity.

O movimento foi semelhante ao registrado em 2020, quando os investimentos anuais em venture capital ultrapassaram o volume aportado em private equity pela primeira vez na história.

Para o presidente da ABVCAP, Piero Minardi, a disrupção tecnológica e a multiplicação de empreendedores brasileiros de nível mundial criam as condições para que a indústria de venture capital viva um momento positivo no Brasil.

Já sobre o mercado de private equity, Minardi aponta que, apesar do momento difícil da economia, a indústria continua desempenhando um papel notável na construção do mercado de capitais brasileiros e tem capital disponível para acelerar a retomada econômica do país.

Ticket médio dos investimentos em venture capital continua subindo

No total, 70 empresas receberam investimentos e divulgaram os valores das transações entre janeiro e março, crescimento de 19% na comparação com o mesmo período do ano passado.

Deste montante, 63 empresas receberam investimentos de venture capital, e 7, de private equity. O número absoluto de empresas é maior se forem consideradas as empresas que ainda não divulgaram os valores transacionados.

Para o sócio-líder de Private Equity e Venture Capital da KPMG no Brasil, Roberto Haddad, o ticket médio dos investimentos de venture capital continuou subindo, consolidando a tendência observada nos trimestres anteriores.

Haddad destaca ainda o apetite dos investidores estrangeiros pelas startups e empreendedores brasileiros, mesmo em um ambiente atual desafiador.

 " Além disso, temos acompanhado um volume expressivo de saídas, o que consolida ainda mais o ecossistema brasileiro de private equity e venture capital”, enfatiza o sócio da KPMG.

O investimento médio por empresas foi de R$ 140 milhões no segmento de venture capital e de R$ 277 milhões em private equity. Na comparação com o 1º trimestre de 2020, o ticket médio por empresa investida na modalidade de VC subiu 140%.  Já o total de desinvestimentos somou R$ 7,8 bilhões.

Fintechs e insurtechs na mira dos investidores

No ranking setorial, as empresas mais investidas são de serviços financeiros (24%) e tecnologia da informação (13%).Já na lista de segmentos de venture capital, as fintechs e insurtechs, startups da área de seguros, seguem no topo da preferência dos investidores, com 18% da quantidade de empresas investidas de janeiro a março.

 Na sequência, aparecem as adtechs e martechs, startups de publicidade e marketing, e healtechs, de saúde, ambas com 11%.