Nubank coloca três fundos entre os cinco maiores multimercados em número de cotistas
Encerram a lista um fundo do Banco do Brasil e outro do banco Inter, outra fintech
Lançados no começo da pandemia, em abril de 2020, três fundos multimercados do Nubank encerraram o ano entre os maiores da categoria, por número de cotistas. Juntos, eles somavam 1.013.450 cotistas em 31 de dezembro de 2022, com um patrimônio líquido total de R$ 269.444.
Dos outros dois fundos que ocupam a ranking, realizado pela Mais Retorno, um é do Banco do Brasil, a maior instituição do País em volume aportado, e o Inter, outra fintech.
Os fundos “Nu Seleção" têm três categorias: cautela, equilíbrio e pontecial. Esses três atendem aos perfis conservador, moderado e arrojado, respectivamente. Os três reunem mais de 1 milhão de investidores.
Segundo dados levantados pela Mais Retorno, o Nu Seleção Cautela conta hoje com cerca de 620 mil cotistas, sendo o maior da classe multimercado. Já o Nu Seleção Potencial tem 199 mil cotistas, enquanto o Nu Seleção Equilíbrio tem 193 mil. Outros fundos que também aparecem entre os 5 com mais cotistas são BB Multimercado LP Juros Moedas, do gestão do BB Recursos, e Inter Conservador Plus, com gestão do Inter Asset.
O carro chefe dos produtos do Nubank, Nu Seleção Cautela, tem a maior parte do dinheiro aplicado na estratégia local em ativos de renda fixa pós-fixada, com porcentagens pequenas indo para ações, dólar e commodities. Sua rentabilidade nos últimos 12 meses, de 11,61%, ficou abaixo do CDI, de 12,37%.
O fato de ser um investimento de risco mais baixo, também torna o potencial de ganhos menor, segundo Andrés Kikuchi, líder do Nu Asset Management. Kikuchi pontua que o Nubank disponibiliza conteúdos e ferramentas para que o cliente possa entender qual é o seu perfil de investimento e risco.
“O número de cotistas reflete a estratégia do negócio atrelada ao trabalho contínuo da empresa em oferecer um portfólio sólido aos seus investidores”, diz Kikuchi.
Conheça os fundos multimercado líderes em cotistas:
| Fundo | Rend. nos últimos 12 meses | Cotistas | Patrimônio líquido |
|---|---|---|---|
| Nu Seleção Cautela FIC FIM | 11,61% | 620.044 | R$ 162.288 mi |
| BB Multimercado LP Juros Moedas FIC FIM | 11,44% | 215.128 | R$ 18.676 bi |
| Nu Seleção Potencial FIC FIM | 2,35% | 199.417 | R$ 39.894 mi |
| Nu Seleção Equilíbrio FIC FIM | 6,73% | 193.989 | R$ 67.262 mi |
| Inter Conservador Plus FI RF LP | 13,23% | 85.688 | R$ 399.618 mi |
George Wachsmann, CEO da Empiricus Gestão, explica que os bancos tradicionais ainda são as estruturas com mais clientes e propaganda mais agressiva de seus produtos. Para ele, não é uma surpresa que essas instituições, no geral, detenham o maior número de cotistas.
“O poder de distribuição de produtos próprios dos grandes bancos para suas bases de clientes já fidelizados é enorme, colocando essas instituições em situação de vantagem em relação às gestoras independentes, que acessam o público geral por meio de bancos e plataformas de terceiros.”
Debora Mendeleh, responsável de distribuição da gestora Principal Claritas
Debora Mendeleh ressalta que é importante deixar claro que existem produtos bons tanto em bancos quanto em gestoras independentes, mas a falta de conhecimento técnico faz com que os produtos que mais captam não sejam necessariamente os melhores.
Rentabilidade
No ano de 2022, o único fundo que bateu a rentabilidade do CDI entre os 5 maiores em cotistas foi o fundo Inter Conservador Plus, com alta de 13,22%.
A gestão dos fundos multimercado que ocupam os primeiros lugares em número de cotistas é feita geralmente por grandes bancos, mas caso o critério seja maior rentabilidade, fundos de gestoras aparecem em primeiro lugar.
Segundo George Wachsmann, CEO da Empiricus Gestão, a classe de multimercado é muito grande e por isso engloba produtos com risco alto ou baixo, não sendo possível compará-los dentro de uma mesma base.
Mesmo com essa dificuldade na comparação, alguns fundos multimercado conseguem se sobressair, com rentabilidade que vai muito além do CDI. É claro que cada fundo tem um propósito e uma gestão específica, sendo necessário que o investidor reconheça qual sua disposição de tomar risco.
Debora Mendeleh, responsável de distribuição da gestora Principal Claritas, afirmou que sem conhecimento técnico, grande parte dos investidores acabam selecionando os fundos de sua carteira por critério equivocados.
De acordo com ela, é importante levar em consideração a consistência de performance no longo prazo, a volatilidade, custos, diversificação, potencial de proteção em momentos ruins de mercado e fatores qualitativos associados aos gestores por trás das estratégias.
Confira os 5 mais rentáveis:
Os fundos multimercado mais rentáveis conseguiram surfar a onda dos juros altos ao redor do mundo em 2022, e se sobressaíram com a estratégia de diversificação do portfólio.
Os critérios utilizados neste levantamento levaram em conta fundos com no mínimo mil cotistas, patrimônio líquido superior a R$ 20 milhões, dentro da classe multimercado.
| Fundo | Rend. nos últimos 12 meses | Cotistas | Patrimônio líquido |
|---|---|---|---|
| Esh Theta FIM | 110,44% | 1462 | R$ 201.445 mi |
| Exploritas Alpha America Latina FIC FIM | 47,34% | 3436 | R$ 196.218 mi |
| Asa Hedge FIC FIM | 36,70% | 33341 | R$ 203.689 mi |
| Ibiuna Long Short Advisory FIC FIM | 35,94% | 7825 | R$ 261.754 mi |
| Ibiuna Long Short FIC FIM Ágora | 35,91% | 1091 | R$ 241.570 mi |
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