Muitas vezes, ficamos impressionados com altos retornos que algum determinado investimento oferece. Entramos nele sem olharmos para todo o cenário e isso pode ser um erro.

Acho que como em qualquer coisa na vida, em finanças também precisamos abrir mão de algo para termos do que desejamos.

É por isso, que não podemos ficar impressionados apenas com os retornos prometidos por aplicações.

Hoje iremos conhecer melhor quais outros parâmetros levar em conta quando pensarmos em investir.

Por isso, continue lendo para saber mais sobre:

O que é Rentabilidade
O que é Risco
O que é Liquidez
Juntando esse tripé de pilares

O que é Rentabilidade

O que é Rentabilidade

Como não poderia deixar de ser, vamos começar pela rentabilidade, que é o parâmetro mais olhado e talvez seja mesmo o mais importante. Afinal, é o que buscamos ao deixar de termos dinheiro no nosso bolso para manter o dinheiro investido.

A rentabilidade é o mais fácil e você já deve entender sobre isso.

Trata-se do retorno que determinado investimento oferece – ou pode oferecer – em um dado período.

Auferimos esse retorno em percentual, geralmente em base anual. Por exemplo, determinado investimento irá nos oferecer 10% ao ano. Se você investir R$1.000,00 nessa aplicação, terá R$ 1.100,00 ao fim do primeiro ano.

Como o regime geralmente é por juros compostos (o popular “juros sobre juros”), no segundo ano serão os 10%, só que em cima de R$ 1.100.00 agora, o que dará R$ 1.210,00.

Outra coisa a considerar em termos de rentabilidade é lembrar da diferença entre a nominal e a real. O que devemos considerar é sempre a rentabilidade real (a que desconta a inflação).

Por ultimo, gostaria de tocar em um ponto de quanto é uma rentabilidade boa ou não.

Bem, isso irá depender de cada economia, mas o parâmetro que irá balizar qualquer investimento é a taxa básica de juros que no caso do Brasil é a Taxa Selic.

Qualquer investimento tem de dar no mínimo esse retorno, já que não é difícil migrar seus recursos para a poupança que paga basicamente isso.

O que é Risco

O que é Risco

Agora vamos ao alicerce que considero tão importante quanto o retorno de um investimento: o risco desse investimento.

Imagine que você tenha um investimento que pague um retorno de 50% ao ano. Sim, trata-se de um número bem interessante, considerando que nossa taxa de juros hoje está em 6,5% ao ano.

Agora entre a promessa de um rendimento tão bom quanto esse e seu efetivo recebimento tem um caminho a ser percorrido.

Existe sempre o risco aí: O risco de não receber esse retorno.

Na verdade, o risco está diretamente relacionado com o retorno. Ou seja, quanto maior o retorno, maior tende a ser também o risco desse investimento.

Isso é natural: quanto maior o risco, maior tem de ser a rentabilidade que tenho que receber para estar disposto a correr esse risco.

A mensuração do risco de um investimento geralmente é feita por sua imprevisibilidade, mais objetivamente por quanto varia o retorno de um investimento (formalmente, o desvio padrão disso).

O que é Liquidez

O que é Liquidez

O último alicerce de um investimento é a liquidez dele. A liquidez está relacionada a velocidade na qual é possível transformar aquele investimento em dinheiro efetivo no bolso.

Ou seja, quanto maior a liquidez, maior a possibilidade que o investidor terá de conseguir resgatar aquele investimento a qualquer momento.

Por outro lado, caso o investimento seja ilíquido, o investidor terá problema de se desfazer dele e transformá-lo em dinheiro.

Um investimento liquido é aquele onde diversos agentes participam de sua formação de preços. Ou seja, existem diversos compradores e vendedores.

Assim, um investimento com pouca liquidez pode inclusive interferir no preço desse ativo.

Imagine uma ação muito pouco negociada e que você a tenha.

Caso você precise a vender de qualquer forma, mas não existam muitos compradores, eles podem colocar um preço mais barato do que ela realmente vale.

Posso fazer um paralelo com o mercado secundário de carros. Um carro com baixa capacidade de revenda geralmente é negociado abaixo de seu “valor justo”.

Juntando esse tripé de pilares

Tripé de pilares

Apesar de o investidor dever observar sempre esses três parâmetros para tomar sua decisão, ele muito dificilmente conseguirá os três juntos, ou seja, alto retorno, baixo risco e liquidez elevada.

Como disse no início, para se ter mais de algo que se deseje, é preciso abrir mão de algum outro parâmetro.

Assim, por exemplo, para conquistar um grande retorno, muito provavelmente o investidor terá que incorrer em maior risco e/ou uma liquidez baixa. E assim por diante.

Existem investimentos que atendam as diversas combinações de risco x retorno x liquidez. É por isso que conhecer o seu perfil de investidor é sempre necessário para entrar no investimento mais adequado com os seus objetivos.

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Se você for uma pessoa mais avessa ao risco, terá de se contentar com retornos menores do que os pagos por investimentos arriscados e vice-versa.

Os objetivos de vida também influem nessa decisão.

Imagine que você pensa em comprar uma casa. Você precisará de dinheiro liquido e além disso não pode perder o que você já tem. Nesse caso, seria recomendado um investimento pouco arriscado e com boa liquidez.

O ideal é sempre compor uma carteira balanceada com diversos tipos de investimentos, sendo que aqueles que mais se adequarem ao seu perfil tenham um peso maior na composição da carteira.

Conclusão

O risco, o retorno e a liquidez formam os alicerces básicos de qualquer investimento. Ou seja, devem ser observados antes da tomada de decisão de qual investimento entrar.

Maior retorno, menor risco e liquidez elevada forma o mundo ideal de qualquer aplicação.

Infelizmente, na prática não funciona assim. Deve-se abrir mão de algum ou dois desses parâmetros para se ter mais de outro.

Inclusive, se alguém te prometer algo assim, desconfie! Pode se tratar de uma fraude financeira.

Portanto, a decisão de quais pilares seu investimento se apoiará, deve ser feita sempre tendo em mente o perfil de investidor e objetivos que a pessoa tiver.

Mas e aí, ainda ficou com alguma dúvida sobre esse assunto? Comente abaixo o que achou desse texto!

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