ÍNDICE DE SHARPE: Como saber se um FUNDO DE INVESTIMENTO é bom!

Sabemos que no mercado financeiro existem muitos termos difíceis de entender, mas aqui na Mais Retorno, só existe termo sem financês e te ajudamos a descomplicar este mercado.

O termo de hoje é o Índice de Sharpe. Você já ouviu falar? Aproveite para conferir este vídeo completo sobre este tema com o nosso especialista em investimentos Felipe Vieira.

Este índice foi desenvolvido por William. F. Sharpe, economista americano que ganhou o Prêmio Nobel de 1990 em Ciências Econômicas, juntamente com Harry Markowitz e Merton Miller, por desenvolver modelos para auxiliar na tomada de decisões de investimentos.

Por meio do seu índice, investidores e demais interessados podem reconhecer uma eventual vantagem entre fundos ou uma carteira de investimentos em relação a ativos livres de risco.

Ou seja, através do índice de sharpe você consegue analisar o custo-benefício de um investimento.

Vamos a um exemplo hipotético:

INVESTIMENTO A:
- Rentabilidade de 15% ao ano;
- Volatilidade 5% ao ano.

INVESTIMENTO B:
- Rentabilidade de 8% ao ano;
- Volatilidade 1% ao ano.

O índice de sharpe medirá a relação de risco x retorno que estes investimentos possuem através de uma fórmula:

( IS= ( Rp - Rf ) / OP )

- IS: Índice de Sharpe
- Rp: Retorno do Portfólio
- Rf: Retorno do Ativo Livre de Risco
- OP: Desvio Padrão

O objetivo desta fórmula é dividir a rentabilidade pelo risco, chegando à um número final.

No exemplo 1: o Índice de Sharpe é de 1.7
No exemplo 2: o Índice de Sharpe é de 1.5

Ou seja, apesar do investimento (A) ter MAIS RISCO a rentabilidade dele vale a pena.

Obs: se o índice Sharpe for negativo significa que a rentabilidade dele não compensa o risco que o investimento te dá.

Se você ficou preocupado(a) em ter que fazer todas estas contas para descobrir qual investimento vale mais a pena, fique tranquilo(a) porque na nossa ferramenta no site da Mais Retorno você já encontra esta informação nos fundos de investimentos.