Entre os 10 multimercado mais rentáveis no ano, ganho real supera 36%
O Exploritas Alpha América Latina com patrimônio de R$ 199,460 milhões e 3.320 cotistas, é o fundo campeão.
O retorno dos 10 multimercados mais rentáveis em 2022, até o dia 26 de dezembro, ficou entre 44,33% e 33,83%. Desempenho que supera com ampla vantagem referenciais como o CDI e o Ibovespa, além da inflação medida pelo IPCA. Não foi um ano fácil para o setor com a saída de recursos persistente.
Dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) apontam que os fundos multimercado tiveram retirada líquida de R$ 10, 2 bilhões em novembro. A saída líquida (volume de resgates acima dos depósitos) chega a R$ 83,7 bilhões no ano, a maior dessa classe, até novembro.
A debandada é atribuída pelos especialistas ao aumento da aversão ao risco e a incertezas no cenário doméstico e internacional, conjuntura que teria levado a uma realocação de recursos pelos investidores.
O desempenho de um seleto grupo de fundos que compõem o ranking, contudo, evidencia a estratégia bem-sucedida de gestão arrojada que premiou os cotistas em um ambiente de turbulências e percalços.
Os 10 fundos que formam o grupo dos mais rentáveis entregam um rendimento acima de 33,83% no ano, até 26 de dezembro. O Exploritas Alpha América Latina FIC FIM, com patrimônio de R$ 199,460 milhões e 3.320 cotistas, é o fundo campeão. Seu retorno é o único acima de 40%, está acumulado em 44,33% no período.
O fundo usa multiestratégias de investimento na renda fixa e renda variável, com diversificação regional e incursão nos mercados da América Latina: além de Brasil, Argentina, Chile, Peru, Colômbia e México.
Em termos de gestão, o destaque fica com a Ibiuna Investimentos, que emplacou nada menos de seis fundos na lista dos multimercado mais rentáveis no ano.
O de melhor desempenho dentre os multimercado da casa é o Ibiuna Long Short Advisory FIC FIM. Com patrimônio de R$ 264,520 milhões e 7.872 cotistas, o fundo acumula rendimento de 34,55% no ano.
Os fundos da casa, de forma geral, investem no mercado de ações em busca de retornos por meio de posições relativas entre empresas. A estratégia long short usa posições compradas e vendidas, com uma abordagem fundamentalista, sem exposição direcional.
Conheça mais desses multimercado campeões
O ASA Hedge FIC FIM, o segundo do ranking, tem parte da carteira alocada em juros americanos, em posição tomada, que aposta na alta das taxas. Outra parcela do portfólio forma posição vendida em ações, que ganha com a baixa, em bolsa americana.
A estratégia prevê uma ação de política monetária mais dura do Fed (Federal Reserve, banco central americano) que jogue os juros para o alto, desacelere a atividade e, em ambiente de risco de recessão, puxe para baixo os múltiplos ou valuations das ações.
O fundo investe ainda em commodities, com posições compradas, principalmente petróleo. Tanto diretamente na comodity como em empresas relacionadas ao petróleo. O alumínio é outra commodity com espaço na carteira do ASA Hedge.
O Systematica Blue Trend Advisory FIC FIM IE, terceiro colocado no ranking, investe quase a totalidade dos recursos em cotas de outros fundos que alocam em ativos no mercado internacional.
O Mar Absoluto FIC FIM, que fecha o ranking, aloca praticamente a totalidade da carteira em cotas de fundo espelho da gestora, o Mar Absoluto Master FIM – com carteira diversificada de ativos, como ações, operações compromissadas, títulos públicos e investimentos no exterior.
Retorno superior ao benchmark e à inflação
Os dez fundos campeões entregam um retorno no ano, até 26 de dezembro, bastante acima do benchmark dessa classe de ativos, o CDI, que acumulou variação de 12,14% no período.
Esse seleto tempo de multimercados ofereceu também blindagem eficiente contra a variação de 5,61% acumulada pela variação do IPCA no mesmo intervalo de tempo. Garantiu não apenas proteção, mas robusto ganho real aos cotistas. No Exploritas Alpha, o rendimento nominal de 44,33% embutiu um retorno de 36,66% acima da herança.