Ganho real de 6 fundos de renda fixa supera 9% em 12 meses com IPCA em queda
Inflação acumulada em 12 meses pelo IPCA ficou em 3,94%, e rendimento dos fundos supera os 13,5% no mesmo período
O comportamento da inflação em maio bem abaixo do esperado, ficou em 0,23%, alavancou o ganho real dos fundos de renda fixa, e seis deles conseguem proporcionar ganho real acima de 9% no período de 12 meses.
Todos eles com risco muito baixo por ter a carteira formada por títulos públicos, títulos do Tesouro Nacional, além de oferecer possibilidade de saque imediato e taxa de administração zero.
Na pesquisa, a Mais Retorno considerou fundos da categoria Simples, com patrimônio líquido a partir de R$ 20 milhões, com ao menos 100 cotistas e abertos ao público em geral.
| Fundo | Rend. 12 meses | Ganho real | Rend. 2023 | Ganho real |
| Empiricus Selic | 13,57% | 9,26% | 5,52% | 2,50% |
| PI Selic | 13,54% | 9,24% | 5,52% | 2,50% |
| Warren Tesouro Selic | 13,54% | 9,24% | 5,52% | 2,50% |
| Trend DI Simples | 13,53% | 9,23% | 5,50% | 2,48% |
| Trend INB FIC FI | 13,52% | 9,22% | 5,50% | 2,48% |
| BTG Tesouro Selic | 13,51% | 9,21% | 5,49% | 2,47% |
O campeão
O Empiricus Selic opera desde março de 2020, é um dos fundos bilionários, com patrimônio líquido de R$ 1,02 bilhão e 17,48 mil cotistas.
O fundo não cobra taxa de administração, exige valor mínimo simbólico para aplicação inicial e saldo de permanência de R$ 0,01, e oferece resgate imediato.
Sua carteira tem uma posição majoritária em títulos prefixados: 65,01% estão em operações compromissadas em NTN-F. Os 34,99% restantes estão aplicados em Tesouro Selic, em LFTs pós-fixadas de diferentes vencimentos.
PI Selic
O PI Selic foi lançado em abril de 2019, conta com uma patrimônio líquido de R$ 35,74 milhões e 4,86 mil cotistas.
O fundo não cobra taxa de administração, exige valor mínimo para aplicação inicial e saldo de permanência de R$ 30,00, e oferece resgate imediato.
Mais da metade de sua carteira é formada por LTN, Letras do Tesouro Nacional: 52,41% estão no Tesouro Prefixado e 47,54% no Tesouro Selic (pós-fixado).
Warren Selic
O Warren Tesouro Selic opera desde 2016 e foi o fundo campeão em maio, com 1,13%.
O analista de investimentos da gestora, Dionatan Silva, explica que o desempenho do fundo de 105,2% do CDI em maio reflete a estratégia do fundo em LFTs, em que identificaram uma tendência de declínio nos deságios de prazos mais longos.
“Após a alta que os deságios tiveram em abril e também com a redução da oferta de pós-fixados por parte do Tesouro, optamos por alongar a nossa alocação para a parte longa da curva de LFTs, aproveitando a reversão dos deságios nessa faixa. Para o mês de junho, manteremos o mesmo racional de maio: focamos em LFTs longas”, afirma o analista.
O fundo tem um patrimônio líquido de R$ 110,62 milhões e 18,69 mil cotistas. Não cobra taxa de administração, não exige valor mínimo para aplicação inicial ou saldo de permanência e oferece resgate imediato.
Sua carteira é composta por 70,60% em LFTs ( Letras Financeiras do Tesouro ou Tesouro Selic) e 28,64% em NTN-B (Notas do Tesouro Nacional ou Tesouro IPCA).
Trend DI Simples
O Trend DI Simples, que opera desde 2019, tem um patrimônio respeitável de R$ 5,42 bilhões, está entre os 11 maiores desse segmento, e com 113,39 mil cotistas é o 8° maior em número de investidores.
O fundo não cobra taxa de administração, não exige valor mínimo para aplicação inicial ou saldo de permanência, e oferece resgate imediato.
Pelos dados de fevereiro, a composição do fundo é essencialmente em LFTs (Tesouro Selic): 89,38% estão empregados diretamente no papel e 9,57%, em operações compromissadas nessas Letras.
Trend INB
O Trend INB foi lançado em outubro de 2020, tem um patrimônio de R$ 277,09 milhões e um dos maiores em número de cotistas 498,85 mil.
O fundo cobra taxa de administração que pode chegar a 0,20% ao ano, exige aporte mínimo e valor de permanência de R$ 50, e oferece liquidez diária.
BTG Tesouro Selic
O BTG Pactual Digital Tesouro Selic Simples FI RF foi lançado em maio de 2018. Tem um patrimônio líquido de R$ 5,08 bilhões e 37,11 mil cotistas.
Não cobra taxa de administração, oferece liquidez diária e exige valor mínimo de aporte inicial e saldo remanescente de R$ 500.