Fundos de ações campeões em 2023 rendem de 20% a 28%; veja quais são
Três dos fundos são de tecncologia, de Big Techs americanas, que acompanham o avanço da Nasdaq nos EUA, e dois da construção civil local
Os cinco fundos de ações campeões em rentabilidade em 2023 vêm em uma toada de recuperação de resultados fracos no ano passado. Neste ano, no entanto, eles superam o Ibovespa, que apresenta variação positiva de 3,61%, do início de janeiro a 22 de maio.
Os fundos vêm de setores que apanharam feio em 2022, três são focados em tecnologia no exterior e dois em construção civil no mercado local, mas que agora estão virando o jogo.
A Mais Retorno fez um levantamento entre fundos de ações, resultando em universo de 385 fundos, para encontrar os mais rentáveis no ano até o dia 22 de maio.
| Fundo | Rend. 2023 | Rend. 12 meses | Valor min. aplicação R$ | Volatilidade 2023 |
| Vitreo Metaverso Ações BDR | 28,34% | 19,15% | 1 mil | 24,06% |
| Empiricus Tech Select BDR | 25,91% | 17,54% | 0,01 | 23,72% |
| BB Ações Construção Civil | 24,42% | 10,23% | 0,01 | 29,39% |
| FIA Caixa Construção | 21,87% | 8,43% | 0,01 | 28,91% |
| BB Ações Tecnologia | 20,21% | 12,91% | 0,01 | 16,41% |
Na pesquisa, foram considerados fundos com pelo menos 100 cotistas e patrimônio a partir de R$ 20 milhões, abertos ao público em geral e em operação há pelos menos um ano.
Entre os 385 fundos, 254, ou 66% deles, estão positivos e 131, no vermelho, e 55 apresentam valorização acima de 10% e 115 fundos têm desempenho superior aos 4,11% do Ibovespa.
Prazo mais longo
Em períodos mais longos, desde dezembro de 2021, nem todos os 5 fundos apresentam bons resultados. Apenas dois deles, o BB Ações Construção e o FIA Caixa Construção rodam acima da média de mercado representada pelo Ibovespa.
Os outros três fundos, ligados à tecnologia, tem retorno não só inferior ao avanço do Ibovespa, como estão com desempenho negativo no mesmo período.
Recuperação em 2023
O resultado do Vitreo Metarverso, do Empiricus Tech e do BB Tecnologia refletem um período difícil, em que a alta dos juros americanos nocauteou os ativos das empresas do setor nos EUA.
No entanto, a Nasdaq, bolsa americana em que são negociadas as empresas de tecnologia, apresenta valorização de mais de 24% neste ano, indicando recuperação das empresas, o que vai embutido nos resultados dos 3 fundos.
Por aqui, a Selic elevada atua como trava no setor da construção no País. Tanto é que, eEm 2022, o BB Ações Construção fechou o ano com queda de 9,98%, e o FIA Caixa Construção, de 10,50%.
O gráfico a seguir ilustra a curva de recuperação dos cinco fundos desde o começo de 2023. Todos com desempenho muito superior ao Ibovespa.
Vitreo Metaverso
O Vitreo Metarverso Ações FIA BDR Nível I tem um patrimônio líquido de R$ 27,04 milhões e 774 cotistas, exige um valor mínimo de permanência de R$ 100 e cobra uma taxa de administração de 0,90%. O prazo de resgate é D+12.
Em janeiro deste ano, a carteira era formada em sua maior parte por BDRs de empresas americanas de tecnologia.
A maior alocação é em Nvidia, de 10,85% ou R$ 2,97 milhões, seguida da posição em Meta Plataforms (dona do Facebook) de 9,29%, ou R$ 2,55 milhões, e de Autodesk (empresa de software de design e de conteúdo digital) de 8,03% ou R$ 2,20 milhões. Há alocações ainda em Ansys, Microsoft, Nike, entre outras.
Empiricus Tech
O Empiricus Tech Select BDR Nível I tem um patrimônio líquido de R$ 228,49 milhões e 18,94 mil cotistas, exige um valor mínimo de permanência de R$ 0,01 e cobra uma taxa de administração de 0,90%. O prazo de resgate é D+12.
Em janeiro, mais de 83% de sua carteira estavam pulverizados em 23 BDRs de empresas americanas de tecnologia, entre elas as Big Techs.
As cinco maiores posições do portfólio estão divididas em: Amazon (14,22%); Apple (13,95%); Microsoft (13,48%); Google (7,27%): e Netflix (4,31%). Mas Nvidia, Meta PLataforms e Tesla, entre outras, fazem parte da estratégia dos gestores.
Uma parcela de 4,37% é aposta em investimentos no exterior, em papeis da Sigma e Nintendo, ambas do setor de games.
BB Construção Civil
O BB Ações Construção Civil FIC FI tem um patrimônio líquido de R$ 149,29 milhões e 11,67 mil cotistas, exige um valor mínimo de permanência de R$ 0,01 e cobra taxa de administração de 1 a 2 %. O prazo de resgate é D+3.
O fundo é formado por cotas do BB Top Ações Construção Civil FIA que, por sua vez, tem os recursos distribuídos em papeis de empresas do setor de construção.
Em abril deste ano, 66,80% do patrimônio do BB Top estavam alocados em 15 ações de empresas do setor imobiliário. A maior parcela está em Aliansce Sonae Shopping Centers (23,22%). Ela é seguida por Multiplan (14,20%); Cyrela (8,09%); Cury (3,79%) e Ez Tec (3,25%).
Outras empresas como a MVR, JHSF, Tenda, Direcional, Even e Gafisa, entre outras, compõem o portfólio. Há uma posicão relevante, de 11,50% da carteira em recibo de depósito de valores mobiliários da Iguatemi S.A.
FIA Caixa Construção
O FIA Caixa Construção Civil tem um patrimônio líquido de R$ 175,78 milhões e 6,55 mil cotistas, exige um valor mínimo de permanência de R$ 0,01 e cobra taxa de administração de 2 %. O prazo de resgate é D+3.
Pelos dados de abril, o fundo tem uma composição de carteira semelhante à do BB Top Ações. Uma parcela de 83,11% está dividido em 16 ações de empresas do setor imobiliário, sendo que a maior alocação, de 19,25%, está igualmente em Aliansce Sonae Shopping Centers (19,25%). Na segunda posição, de 19,15% do patrimônio está em Multiplan.
Fazem parte da carteira Cyrela, MRV, Cury, EZ Tec, Even, Tenda, Trisul e Gafisa, entre outras. Há também um investimento, de 12,83% do patrimônio, em recibo de depósito de valores mobiliários da Iguatemi S.A.
BB Ações Tecnologia
O BB Ações Tecnologia BDR Nível I tem um patrimônio líquido de R$ 418,93 milhões e 17,44 mil cotistas, exige um valor mínimo de permanência de R$ 0,01 e cobra taxa de administração de 1,90%, e taxa de performance de 20% sobre o que exceder o Ibovespa. O prazo de resgate é D+3.
Em abril, mais da metade do portfólio, 54,21%, estão alocados em papeis de 27 empresas americanas de tecnologia, negociados na B3 em BDRs. As maiores posições estão em Microsoft (8,50%), Apple (7,50%) e Nvidia (5,94%).
Fazem parte ainda da carteira, Google, Tesla, Netflix, Amazon, Cisco, Spotfy, entre outras. Há uma alocação de 35,68% em ações de empresas com Totvs, Sinqia, Tim, Vivo e Positivo entre outras.