Empresas de commodities voltam à cena e ganham destaque nas carteiras recomendadas de novembro; confira
Suzano e PetroRio ganham espaço, enquanto Vale e Petrobras saem de algumas carteiras
Em outubro, entre as 5 maiores altas do Ibovespa, 4 foram do setor de commodities e, por isso, ganham destaque entre as carteiras recomendadas de novembro: PetroRio, 3R Petroleum, Weg e Braskem. Além dessas, Suzano e Klabin, do setor de papel e celulose, também se saíram bem e foram destaque na B3. Mesmo em um mês marcado pela política local, com o primeiro e o segundo turno das eleições presidenciais, a Bolsa fechou o mês com alta de 5,45%.
Com a definição das eleições, as casas passaram a montar suas carteiras dentro do novo cenário, com o nome de Lula da Silva na presidência, embora não se tenha sinalização nem nomes de quem vai conduzir a política econômica, as apostas se repetem entre as commodities.
Destaques das carteiras recomendadas de novembro
Dentre as 41 ações recomendadas nas carteiras recomendadas nas carteiras de 6 corretoras analisadas pela Mais Retorno (Warren Investimentos, Itaú BBA, Guide Investimentos, BTG Pactual, Toro Investimentos, Órama), ações de empresas do setor de commodities aparecem 8 vezes. Educação, varejo e construção também ganham destaque entre as recomendações.
O risco político continua no radar das casas, que preferem não se expor tanto a papéis sensíveis ao governo, enquanto os investidores ainda aguardam a composição do Ministério da Economia e a gestão das estatais. A Toro Investimentos preferiu se manter fora de empresas do Estado na carteira de novembro, devido à alta volatilidade. A corretora diz que optou por "alocação em empresas estáveis e bem consolidadas, além daquelas com exposição internacional e com receitas em moeda forte".
Suzano
Das casas de análise pesquisadas, a Suzano aparece como recomendação em 4 de 6 corretoras. De acordo com o Itaú BBA, a companhia do setor de papel e celulose, oferece uma proposta de risco-retorno atrativa, além do valuation atrativo, com EV/Ebitda 2022 de 7,0 vezes. A corretora destaca que a geração de caixa da Suzano será limitada em 2022 devido aos altos investimentos para o Projeto Cerrado (R$ 7,3 bilhões em 2022), mas ainda assim será mais forte do que a da Klabin.
A Toro Investimentos fala sobre os resultados do terceiro trimestre da Suzano, que foram positivos. Além de citar que a companhia é fortemente dolarizada, o que pode favorecê-la caso o dólar se valorize frente ao real, sobretudo no cenário de incertezas pós-eleições.
Petrorio e 3R Petroleum nas carteiras recomendadas de novembro
Com recomendações de BTG Pactual, Warren Investimentos e Itaú BBA, a Petrorio ganhou destaque entre as ações do mês, por ser uma empresa do setor de petróleo e gás e que não sofre tanto com a volatilidade como a Petrobras, por exemplo.
"A PetroRio está agora em uma posição única no setor de Petróleo & Gás brasileiro: forte curva de crescimento da produção, espaço para cortar ainda mais custos e balanço saudável, o que deve permitir que ela aproveite oportunidades que ninguém mais pode. Com o crescimento da percepção de risco da Petrobras, a PRIO é um dos melhores veículos para quem quer atuar no setor de Petróleo & Gás no Brasil".
Relatório do BTG Pactual
Do mesmo setor, a Toro Investimentos escolheu por 3R Petroleum, destacando o plano de expansão da empresa, que consiste em dois pilares: crescimento orgânico, por meio da revitalização de seu portfólio, e crescimento inorgânico, a partir de oportunidades de aquisição de ativos maduros, principalmente da Petrobras. Para a gestora, a 3R é um negócio resiliente que permite mitigar os riscos, tem crescimento de produção e garante retorno de longo prazo ao acionista.
Varejo
O setor de varejo aparece nas recomendações com os papéis de Lojas Renner, Grupo Soma, Via, Arezzo e Panvel para a carteira de novembro. O BTG Pactual pontuou que no varejo, todas as discussões são macro. Ainda de acordo com o BTG, a prorrogação do Auxílio Brasil de R$ 600 por mês, que parece certa, é positiva para os varejistas em geral, especialmente aqueles mais expostos a regiões de baixa renda do país. Além de varejistas expostas a alta renda como Arezzo, que são menos impactadas pela alta inflação e taxas de juros altas.
O Itaú BBA afirmou que está otimista em relação à Panvel, se baseanda no plano de expansão e valuation atrativo da companhia. "Esperamos resultados fortes para o segmento de farmácias no terceiro trimestre de 2022, com crescimento de vendas e ganhos de rentabilidade, ligados ao aumento do preço de medicamentos. Neste contexto, acreditamos que os números da Panvel devem superar o de seus pares ganhos de market share no período."
Itaú Unibanco
A ação do Itaú Unibanco, dentre as empresas do setor financeiro, foi recomendada 3 vezes pelas corretoras analisadas. A Toro Investimentos destacou os bons resultados da companhia até o segundo trimestre de 2022 e reforça que espera números positivos no balanço que será divulgado no próximo dia 10. Ainda de acordo com a Toro, o Itaú conta com uma carteira de crédito expandida superior a R$1,03 trilhão, o que representa uma forte expansão da sua carteira de crédito. A gestora também traz o último resultado da empresa: um lucro líquido recorrente de R$ 7,36 bilhões, um aumento de 15,1% na comparação anual, com um ROE de 20,4%.
Confira a lista nas carteiras recomendadas de novembro
| Empresa | Ticker | Segmento | Quem indicou? |
| Embraer | EMBR3 | Aéreo | Toro Investimentos |
| Lojas Renner | LREN3 | Varejo | BTG Pactual |
| Petrobras | PETR4 | Petróleo e gás | Guide Investimentos |
| Fleury | FLRY3 | Saúde | Warren Investimentos |
| Isa Cteep | TRPL4 | Energia | Toro Investimentos |
| Rumo | RAIL3 | Logísitica | BTG Pactual |
| BTG Pactual | BPAC11 | Financeiro | Toro Investimentos, Órama |
| Totvs | TOTS3 | Tecnologia | Guide Investimentos |
| Iochpe Maxion | MYPK3 | Automotiva | Toro Investimentos |
| SLC Agrícola | SLCE3 | Commodities | Itaú BBA, Toro |
| Aliansce Sonae | ALSO3 | Saúde | Warren, Toro Investimentos, Órama |
| Itaú Unibanco | ITUB4 | Financeiro | Guide, BTG Pactual, Toro Investimentos |
| Suzano | SUZB3 | Papel e celulose | Itaú BBA, Toro, Warren, Órama |
| 3R Petroleum | RRRP3 | Petróleo e gás | Toro Investimentos |
| Ambev | ABEV3 | Alimentos e bebidas | Guide Investimentos |
| Direcional | DIRR3 | Imobiliário | Toro Investimentos |
| B3 | B3SA3 | Financeiro | Itaú BBA |
| Assaí | ASAI3 | Alimentos | Guide Investimentos |
| Bradesco | BBDC4 | Financeiro | Órama Investimentos |
| Banco do Brasil | BBAS3 | Financeiro | Itaú BBA |
| Localiza | RENT3 | Locadora de carros | BTG Pactual |
| JBS | JBSS3 | Alimentos e bebidas | Warren Investimentos |
| Ânima Educação | ANIM3 | Educação | Itaú BBA |
| CVC | CVCB3 | Turismo | Órama Investimentos |
| Yduqs | YDUQ3 | Educação | Guide Investimentos |
| Energisa | ENGI11 | Energia | Warren, Itaú BBA |
| Vale | VALE3 | Mineração | Guide Investimentos, Órama |
| Ultrapar | UGPA3 | Petroquímico | Órama Investimentos |
| Hypera Farma | HYPE4 | Indústria farmacêutica | Itaú BBA |
| Minerva Foods | BEEF3 | Alimentos e bebidas | BTG Pactual, Itaú BBA |
| Eztec | EZTC3 | Imobiliário | Warren Investimentos |
| Eletrobras | ELET6 | Energia | BTG Pactual |
| Eletromídia | ELMD3 | Tecnologia | Itaú BBA |
| PetroRio | PRIO3 | Petróleo e gás | BTG Pactual, Itaú BBA, Warren |
| Randon | RAPT4 | Autopeças | Warren Investimentos |
| Weg | WEGE3 | Energia | Guide Investimentos, Itaú BBA |
| Vamos | VAMO3 | Aluguel de caminhão | Itaú BBA |
| Auren Energia | AURE3 | Energia | Órama Investimentos |
| Cyrela | CYRE4 | Imobiliário | BTG Pactual, Itaú BBA |
| Grupo Soma | SOMA3 | Varejo | Warren Investimentos |
| Gerdau | GGBR4 | Siderurgia | Itaú BBA |
| Arezzo | ARZZ3 | Varejo | BTG Pactual, Itaú BBA |
| Panvel | PNVL3 | Indústria farmacêutica | Itaú BBA |
| Raízen | RAIZ4 | Energia | BTG Pactual |
| Via | VIIA3 | Varejo | Órama Investimentos |
| Klabin | KLBN11 | Papel e celulose | Warren Investimentos |
| Simpar | SIMH3 | Logística | Warren Investimentos, Órama |
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