O que é CORRELAÇÃO?

A correlação é uma medida estatística que informa se existe uma relação entre duas variáveis. Aplicando essa definição ao mercado financeiro, torna-se útil para entender o comportamento entre dois ou mais ativos. Saber disso também é importante para manter sua carteira segura, pois você deve acompanhar os acontecimentos atuais.

A correlação é uma medida que também aparece na Modern Portfolio Theory de Harry Markowitz. Markowitz declarou que o risco de uma carteira é composto por uma função das variâncias juntamente com as correlações dos ativos. O risco da carteira é resultado das variâncias e das correlações.

Correlação negativa
Ocorre quando os ativos se movem na direção oposta. Cada vez que o dólar se valoriza, o Ibovespa se desvaloriza. Se um ativo de sua carteira de investimentos depreciar e prejudicar sua renda, haverá pelo menos um que aumentará de valor. O índice deve estar próximo de -1.

Correlação positiva
A correlação se torna positiva quando todos os seus ativos se valorizam juntos. Seu índice fica próximo de +1 e isso não indica exatamente que é um bom negócio. Se você optar por investir em ações na Bolsa, não adianta investir em várias empresas achando que haverá diversificação.

Correlação neutra
Quando um ativo não tem relação com o outro, temos uma correlação neutra, próxima de zero, o que, na prática, não existe. O mercado é complexo e é impossível ver essa neutralidade absoluta entre os investimentos. Portanto, a melhor correlação é aquela mais próxima de -1 ou zero.

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