ÍNDICE DE SHARPE: Como saber se um FUNDO DE INVESTIMENTO é bom!
ÍNDICE DE SHARPE: Como saber se um FUNDO DE INVESTIMENTO é bom! Sabemos que no mercado financeiro existem muitos termos difíceis de entender, mas aqui na…
Sabemos que no mercado financeiro existem muitos termos difíceis de entender, mas aqui na Mais Retorno, só existe termo sem financês e te ajudamos a descomplicar este mercado.
O termo de hoje é o Índice de Sharpe. Você já ouviu falar? Aproveite para conferir este vídeo completo sobre este tema com o nosso especialista em investimentos Felipe Vieira.
Este índice foi desenvolvido por William. F. Sharpe, economista americano que ganhou o Prêmio Nobel de 1990 em Ciências Econômicas, juntamente com Harry Markowitz e Merton Miller, por desenvolver modelos para auxiliar na tomada de decisões de investimentos.
Por meio do seu índice, investidores e demais interessados podem reconhecer uma eventual vantagem entre fundos ou uma carteira de investimentos em relação a ativos livres de risco.
Ou seja, através do índice de sharpe você consegue analisar o custo-benefício de um investimento.
Vamos a um exemplo hipotético:
INVESTIMENTO A:
- Rentabilidade de 15% ao ano;
- Volatilidade 5% ao ano.
INVESTIMENTO B:
- Rentabilidade de 8% ao ano;
- Volatilidade 1% ao ano.
O índice de sharpe medirá a relação de risco x retorno que estes investimentos possuem através de uma fórmula:
( IS= ( Rp - Rf ) / OP )
- IS: Índice de Sharpe
- Rp: Retorno do Portfólio
- Rf: Retorno do Ativo Livre de Risco
- OP: Desvio Padrão
O objetivo desta fórmula é dividir a rentabilidade pelo risco, chegando à um número final.
No exemplo 1: o Índice de Sharpe é de 1.7
No exemplo 2: o Índice de Sharpe é de 1.5
Ou seja, apesar do investimento (A) ter MAIS RISCO a rentabilidade dele vale a pena.
Obs: se o índice Sharpe for negativo significa que a rentabilidade dele não compensa o risco que o investimento te dá.
Se você ficou preocupado(a) em ter que fazer todas estas contas para descobrir qual investimento vale mais a pena, fique tranquilo(a) porque na nossa ferramenta no site da Mais Retorno você já encontra esta informação nos fundos de investimentos.