Simulação de Monte Carlo: saiba o que é e como funciona

O que é a simulação de Monte Carlo?

A simulação de Monte Carlo, ou método de Monte Carlo, é uma técnica utilizada para modelar a probabilidade de diferentes resultados em um processo que não pode ser previsto facilmente por conta da intervenção de variáveis aleatórias.

Utilizada também para entender o impacto do risco e da incerteza, essa simulação pode resolver uma série de problemas em diversos campos, como negócios, física, engenharia e até investimentos. Ela também é conhecida como simulação de probabilidade múltipla.

Como funciona a simulação de Monte Carlo?

A simulação de Monte Carlo funciona de uma maneira bastante simples: ela reconhece um problema para qualquer técnica de simulação em que a probabilidade de resultados não pode ser identificada com precisão por conta da interferência de variáveis aleatórias.

Esse método, portanto, se concentra na repetição constante de amostras também aleatórias. Ele pega a variável que contém a incerteza e a atribui a um valor aleatório. O modelo, então, é executado e um resultado é fornecido em seguida.

Esse processo é repetido várias vezes ao atribuir muitos valores diferentes à variável em questão. Depois da conclusão da simulação, os resultados são calculados para que seja possível chegar a uma estimativa.

Aqui, é interessante pontuar que nenhuma simulação pode apontar um resultado inevitável. O método de Monte Carlo, então, visa uma estimativa mais sólida da probabilidade de um resultado diferir de uma projeção, por exemplo.

Onde aplicar a simulação de Monte Carlo?

A simulação de Monte Carlo tem uma grande gama de aplicações em campos que são afetados por variáveis aleatórias — principalmente os negócios e a área de investimentos. Elas são utilizadas para estimar, por exemplo, a probabilidade de custos excessivos em projetos muito grandes e a probabilidade de que o preço de um ativo se mova de uma determinada maneira.

Já as empresas de telecomunicação a utiliza para avaliar o desempenho da rede em vários cenários — o que os ajuda na otimização delas. Os analistas financeiros, por sua vez, utilizam para avaliar os riscos de inadimplência de uma entidade e para avaliar derivativos, como as opções.

As seguradoras e os perfuradores de poços de petróleo, por exemplo, também a utiliza para medir riscos. As simulações de Monte Carlo, porém, têm muitas outras aplicações fora do ramo dos negócios e finanças e podem ser utilizadas na astronomia, na meteorologia e até mesmo na física de partículas.

Como a simulação de Monte Carlo é utilizada no mercado financeiro?

A simulação de Monte Carlo pode ser utilizada no mercado financeiro para estimar a probabilidade de uma determinada renda. Por esse motivo, é bastante utilizada por analistas financeiros e investidores para avaliar o provável sucesso dos investimentos que estejam considerando.

Outros usos comuns nesse ramo incluem:

• a avaliação de portfólio, já que vários portfólios alternativos podem ser testados com essa simulação para que seja possível chegar a uma medida de seu risco comparativo;
• investimentos de renda fixa, pois a simulação é utilizada para calcular o provável impacto de movimentos na taxa curta sobre investimentos de taxa fixa;
• precificação de opções de ações, porque os possíveis movimentos de preços do ativo subjacente são rastreados levando em consideração todas as variáveis possíveis. Depois disso, os resultados são calculados e, por fim, descontados para o preço atual do ativo. A intenção é, na verdade, indicar o provável pagamento das opções.

A simulação de Monte Carlo também é utilizada para ajudar um investidor a estimar a probabilidade de ganho — ou até mesmo a perda — em um determinado investimento. Outros métodos têm o mesmo objetivo, mas esse foi criado para superar uma desvantagem percebida de outros métodos de estimar um resultado provável.