Rentabilidade da poupança: saiba o que é e como funciona

O que é rentabilidade da poupança?

A rentabilidade da poupança é um ganho financeiro que a pessoa que investe tem ao depositar seu dinheiro em uma conta de poupança de qualquer banco. Seu cálculo é feito com base na taxa de juros estabelecida pelo Banco Central e, geralmente, é ajustada periodicamente.

A poupança em si é considerada por muitos especialistas como uma opção de investimento conservadora, porém segura. Sua rentabilidade, no entanto, costuma ser mais baixa quando comparada a outros tipos de investimento disponíveis no mercado atualmente.

Como a rentabilidade da poupança funciona?

A poupança é uma conta de renda fixa que oferece um rendimento mensal. Para isso, basta que a pessoa tenha uma conta desse tipo em qualquer instituição financeira. A rentabilidade é a mesma em todos os bancos e é creditada na conta a cada 30 dias — sempre no dia do aniversário mensal da aplicação.

Ou seja, se o investidor aplicar na poupança no dia 15 de maio, no dia 15 de junho ela apresentará a rentabilidade estipulada. Agora, se as aplicações forem feitas nos dias 29, 30 ou 31, a data passa para o dia 1 do mês seguinte.

A rentabilidade da poupança só passa a ser considerada depois de um período de 30 dias. Caso parte do dinheiro investido seja retirado antes desse prazo, o valor apresentado sempre será referente ao mês anterior.

Muitas pessoas escolhem investir na poupança porque ela é uma modalidade de investimento que não exige taxa de manutenção. Ela também tem cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) — que é limitada a R$ 250 mil por instituição financeira e por CPF.

Por ser atrelada à taxa Selic, a caderneta de poupança é considerada como um dos investimentos mais seguros do mercado — principalmente porque é possível realizar saques a qualquer momento, independentemente do tempo aplicado.

O site do Banco Central conta com um simulador da poupança para os interessados conseguirem saber quanto o dinheiro renderá na conta. Nele, também é possível conferir o rendimento ao longo da história.

Como a rentabilidade da poupança é calculada?

A rentabilidade da poupança é igual em todos os bancos. Isso porque ela é baseada na Selic, a taxa básica de juros da economia do Brasil. Atualmente, são feitas duas contas diferentes para calcular os juros da poupança.

A primeira delas afirma que caso a Selic feche o ano com uma porcentagem inferior a 8,5%, a poupança renderá 70% da taxa no período. A outra diz que se a Selic fechar o ano com uma porcentagem superior a 8,5%, o valor que ela renderá será a taxa referencial com um acréscimo de 0,5% ao mês.

Aqui, vale frisar que a taxa referencial é o resultado da média de rendimentos dos juros prefixados dos CDBs (Certificado de Depósito Bancário).

Quais os efeitos da inflação e do aumento da taxa Selic na rentabilidade da poupança?

Tanto a inflação quanto o aumento da taxa Selic têm efeito direto sobre a rentabilidade da poupança. No final de outubro de 2021, por exemplo, o Banco Central aumentou a Selic de 6,25% ao ano para 7,75% ao ano. O principal efeito nos rendimentos é que eles passaram a entregar um retorno maior — de 0,44% ao mês e de 5,43% ao ano.

Mesmo com esse aumento, porém, a rentabilidade continuou perdendo para a inflação, que chegou a 8,96%. Ou seja, apesar dela crescer, não apresentou tantas vantagens quanto um CDI, por exemplo. Isso acontece porque a evolução dos rendimentos não acompanha a velocidade da inflação.

Antes do período citado, por exemplo, quem investia R$ 1 mil tinha como rentabilidade da poupança um valor de R$ 43,80 — que resultava em R$ 1.043,80, ou seja, 4,38% ao ano. Depois do aumento, o rendimento passou a ser de R$ 54,30, o que significa um valor final de R$ 1.054,30, ou 5,43% ao ano.