Fortune 500
O que é Fortune 500?
Fortune 500 é o nome dado a uma lista produzida e publicada anualmente pela revista Fortune, na qual são incluídas as 500 maiores empresas dos EUA, classificadas por sua receita.
Entendendo o Fortune 500
O Fortune 500 é uma tradicional lista das maiores empresas dos EUA, que recebe esse nome por reunir apenas as 500 empresas com faturamento anual mais alto, a ser publicada pela tradicional revista estadunidense de negócios Fortune.
Essa lista é considerada uma importante fonte de informação para investidores fundamentalistas, já que o faturamento é um dos aspectos analisados para escolher as empresas mais sólidas.
É importante notar que o Fortune 500 limita-se às empresas com sede nos Estados Unidos. Enquanto isso, existe uma segunda lista, conhecida como Fortune Global 500, ou apenas Global 500, na qual entram tanto empresas dos Estados Unidos quanto de outros países.
Por isso, a lista Fortune 500 é menos representativa do que a Global 500, embora seja mais conhecida.
Quais foram as empresas no topo da Fortune 500 em 2020?
No ano de 2020, as empresas que ocuparam o "top 10" da Fortune 500 foram:
- Walmart
- Amazon.com
- Exxon Mobil
- Apple
- CVS Health
- Berkshire Hathaway
- UnitedHealth Group
- McKesson
- AT&T
- AmerisourceBergen
As mesmas empresas ocuparam o top 10 de 2019, embora tenha havido algumas alterações nas posições. A Amazon.com, por exemplo, saltou da 5ª posição para a 2ª posição, enquanto a Berkshire Hathaway caiu da 4ª para a 6ª posição.
A mudança mais recente no top 10 foi entre 2018 e 2019. No ano de 2018, a empresa General Motors ainda ocupava a 10ª posição; em 2019, ela caiu do topo da lista para o 13º lugar.
O top 10 de cada ano, assim como a lista Fortune 500 completa, podem ser consultados diretamente no site da revista Fortune.
Qual é a relação entre a Fortune 500 e o índice S&P 500?
Conforme explicado anteriormente, a Fortune 500 é uma lista das 500 empresas com sede nos EUA que apresentam o maior faturamento anual.
Enquanto isso, o índice S&P 500 é um índice da bolsa de valores, que reúne 500 ações negociadas nas bolsas de valores dos EUA. Os papéis são selecionados conforme regras rígidas, considerando fatores como capitalização de mercado e liquidez.
Apesar dos conceitos serem totalmente diferentes, na prática, existe uma relação entre a Fortune 500 e o S&P 500. Historicamente, é possível observar que, em qualquer ano, existem cerca de 330 empresas que aparecem tanto na lista da Fortune quanto no índice da bolsa.
Outro fato interessante é que, apesar de a Fortune 500 não ser um índice, se considerarmos o desempenho geral das ações emitidas pelas empresas que entram na lista, elas vêm apresentando uma performance que supera o S&P 500 em cerca de 0,5% a cada ano, desde 1996.
Considerando a lista como um todo, e usando uma estratégia de pesos iguais, a Fortune 500 ultrapassa a performance do S&P 500 por quase 2% ao ano. Uma comparação realizada pela própria revista Fortune mostra que, entre abril de 1996 e setembro de 2019, o retorno total acumulado do índice S&P 500 foi de 637%, enquanto o retorno total acumulado da Fortune 500 (aplicando pesos iguais às empresas) chegou a 997%.
A explicação da revista para esse fato curioso é que, embora o S&P 500 seja um índice confiável e que usa critérios rigorosos, ele acaba incluindo empresas que ainda não geram uma receita consistente e significativa. Enquanto isso, na lista da Fortune, só entram negócios que já estão realmente fazendo – muito – dinheiro.
Por esse motivo, a Fortune 500 acaba sendo uma referência para investidores fundamentalistas, que aplicam seu capital pensando em retornos em longo prazo e, para isso, buscam empresas que estão bem estabelecidas no mercado.