Multilaser protocola pedido de IPO na CVM, nesta segunda-feira, 17

A Multilaser, fabricante brasileira de eletrônicos que vão de teclados de computador a fritadeiras elétricas, protocolou, nesta segunda-feira, 17, pedido de abertura de capital na Comissão de Valores Mobiliário (CVM). 

Em 2020, a empresa adicionou 1.300 produtos a seu portfólio, que agora conta com 5 mil itens. Os números traduzem a estratégia da empresa, cujo objetivo é oferecer alternativas às marcas tradicionais a preços mais acessíveis.

"Alicerçada nesta estratégia desde 2003, a Companhia deixou de ser uma empresa de reciclagem de cartuchos com receita de R$30 milhões por ano e passou a ter um dos maiores portfólios de bens de consumo do mercado nacional", diz o prospecto da oferta.

A companhia possui 20 marcas próprias e outras 9 licenciadas. Microsoft, Sony, Nokia e Toshiba são algumas das gigantes internacionais com as quais a Multilaser tem acordos de produção e comercialização dos produtos de parcerias em troca de parte dos valores das vendas. 

De acordo com informações do prospecto, os recursos obtidos por meio do IPO servirão para reforçar o caixa e amortizar dívidas no total de R$ 871,6 milhões. Cerca de 15% dos valores serão alocados em aquisições de empresas de bens não duráveis. 

A Multilaser lucrou R$ 451 milhões, resultado de receita líquida de R$ 3,077 bilhões. O faturamento cresceu 27,5% entre 2016 e 2020. 

A atuação da companhia divide-se em quatro linhas: dispositivos móveis, escritório e equipamentos de TI, artigos eletrônicos domésticos e crianças & esportes

A linha de dispositivos móveis foi responsável por 46,7% da receita total do primeiro trimestre de 2021 e atingiu R$ 655,26 milhões. Equipamentos de TI responderam por R$ 424,28 milhões do faturamento no período. 

As duas áreas são, tradicionalmente,  as principais fontes de recursos, mas a frente de equipamentos domésticos cresce em ritmo mais acelerado, com aumento de receita de 144% em 2020 na comparação com o ano anterior. Ao fim do primeiro trimestre de 2021, o setor já representa 20% da receita total da companhia. 

Apesar do bom desempenho em tempos recentes, a flutuação cambial é um risco às operações da Multilaser, que realiza transações com fornecedores nos termos da moeda americana. A empresa não pratica hedge, que a protegeria desta oscilação. Sem participação na exportação, a empresa depende do cenário econômico doméstico para manter suas vendas em patamares elevados.