EDP Brasil: Controlador vai fechar capital e oferece 22% de prêmio
Companhia quer mais flexibilidade para buscar financiamentos mais baratos no exterior
A EDP Brasil anunciou nesta quinta-feira, 2, que a controladora Energias de Portugal (EDP) fará uma oferta pública de ações (OPA) para fechar o capital da empresa no País.
A proposta, segundo a empresa, é pagar R$ 24 por ação, o que embute um prêmio de 22,2% em relação ao último fechamento do papel na B3, de R$ 19,63, nesta quarta-feira, 1, mas com possibilidade de ajustes no preço final.
A oferta tem como objetivos a simplificação da estrutura corporativa da controladora e, como consequência, maior flexibilidade na gestão financeira das operações no Brasil. Principalmente para buscar fontes de financiamento mais baratas para alocação de recursos no País, com a Selic em 13,75% ao ano e a NTN-B negociando a cerca de 6%.
A decisão vem em linha também com a estratégia da companhia de expansão em energias renováveis e redes de eletricidade.
O preço oferecido por ação está 6% acima de sua máxima histórica, e 9% do teto registrado na avaliação recente feita pela Ernest Young entre R$ 20,20 e 22,09, tendo como base a cotação de 31 de dezembro de 2022. E também sobre o preço-alvo de R$ 23 atribuído pelos analistas da XP
“Vemos a transação como positiva para os acionistas da EDP Brasil porque o preço que será pago pelas ações é 4,2% acima do nosso preço-alvo de R$ 23/ação, implicando uma TIR real de 8,5%, o que consideramos como atraente”, dizem os profissionais da XP.
Para continuidade da oferta, no entando, é necessário que que a oferta dois terços do free float presentes no leilão concordem em vender suas ações. A data do leilão ainda precisa ser definida, mas deverá ser fixada para os próximos meses.
A empresa portuguesa controla a EDP Brasil com 56,05% do capital. O free float é de 41,3%, e as ações remanescentes estão em tesouraria.