Fundos de Investimentos

Crédito privado na berlinda: confira os 10 fundos de renda fixa mais rentáveis e seguros nesse momento

Com o endividamento das empresas, como Americanas e Marisa, as debêntures emitidas por elas preocupam o mercado; títulos públicos têm risco menor

Data de publicação:10/02/2023 às 08:00 - Atualizado um ano atrás

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Em épocas em que as debêntures, papeis de crédito privado que costumam aumentar a valorização de cotas de fundos de renda fixa, estão na corda bamba e trazem preocupações com a crise de Americanas e endividamento das empresas, os fundos com carteiras lotadas de títulos do governo acabam se tornando um porto mais seguro. Especialmente para o dinheiro de curto prazo, que precisa ser movimentado a qualquer momento e, portanto, tem ainda mais de evitar riscos.

Embora tenham superado a inflação de 0,53% com ampla faixa de vantagem, os 10 fundos de renda fixa simples mais rentáveis em janeiro não tiveram fôlego para acompanhar os 1,12% do CDI, o referencial dessa classe de ativos.

Carteiras de fundos de renda fixa com papeis do governo têm risco mais baixo

Os mais rentáveis

Os 10 fundos de renda fixa garimpados na base de dados da Mais Retorno apresentam uma concentração acima de 90% em títulos do governo, Letras Financeiras do Tesouro (LFT) ou Tesouro Selic, Letras do Tesouro Nacional (LTN) e NTN-B. Por isso, contam com risco mais baixo dentro da renda fixa, enquanto os títulos emitidos por empresas contam com o risco de crédito.

A maioria deles não cobra taxa de administração, oferece liquidez imediata e são bem acessíveis, muitos não exigem valores mínimos para aplicação inicial. Os dados de seis deles são das carteiras de dezembro. No entanto, as carteiras do fundo do Órama DI, do BTG Investmais, do Trend DI FIC Simples e do Trend INB são de outubro, as últimas a serem abertas para o público.

Empiricus Selic

O mais rentável deles é o Empiricus Selic FI RF Simples com rendimento de 1,10% em janeiro, bem próximo do CDI. Em 12 meses, no entanto, o fundo com 13,02% supera o CDI, de 12,77%.

O fundo, com a gestão da Vitreo, tem praticamente a carteira toda em títulos públicos, sendo 46,55% em LFTs com diversos vencimentos, e 53,44% em operações compromissadas em LTN. Exige uma aplicação mínima simbólica, de R$ 0,01, não cobra de taxa de administração e paga resgate em D+0.

Fundo	Rend. jan/23	Rend. 12 meses	Patrimônio R$ em milhões	Cotistas (mil)
Empiricus Selic	1,10%	13,02%	907,40	16,25
Magnetis Tesouro Selic	1,09%	12,85%	49,96	1,82
PI Selic RF Simples	1,09%	12,93%	31,65	4,70
Warren Tesouro Selic	1,08%	12,86%	127,18	22,25
Órama DI Simples	1,08%	12,92%	333,13	6,76
BTG Pactual D. Tes. Selic	1,08%	12,92%	4,06 bi	31,67
Trend DI Simples	1,08%	12,97%	6,90 bi	133,49
BTG Pactual Investmais	1,07%	13,00%	124,37	69,41
Trend FIC FI RF	1,07%	(*)	847,56	44,01
Trend INB FIC	1,07%	12,96%	227,62	434,68

Magnetis Tesouro

O Magnetis Tesouro Selic FI RF Simples, de gestora do mesmo nome, tem 80,96% em LFTs e 19,02% em operações compromissadas em NTN-B. O fundo não exige valor mínimo de aplicação, não tem taxa de administração e faz pagamento de resgate em D+0.

PI Selic

O PI Selic RF Simples FI, da Santander Gestão de Recursos, tem a carteira com 71,04% em LFTs e 28,88% em operações compromissadas em NTN-B. A aplicação mínima é de R$ 30, sem taxa de administração, e resgate é em D+0.

Warren Tesouro

O Warren Tesouro Selic FI RF Simples, de gestora de mesmo nome, está 94,28% concentrado em LFTs de diferentes vencimentos, e 4,43% em cotas do Santander Cash Red Referenciado DI. Não exige aplicação mínima, não cobra taxa de administração e paga resgate em D+0.

Órama Simples

O Órama DI FI RF Simples LP, da gestora de mesmo nome, tem 90,45% em LFTs, e 9,54% em operações compromissadas em LTNs. O fundo não exige valor mínimo de aplicação, não cobra taxa de administração e paga resgate em D+0.

BTG Pactual Tesouro Selic

O BTG Pactual Digital Tesouro Selic Simples RF, tem a gestão da BTG Pactual Asset Management e é o segundo maior em patrimônio entre os 10 mais rentáveis. O fundo aplica 55,05% em operações compromissadas em NTN-B e 44,69% em LFTS. Exige aplicação mínima inicial de R$ 500 e movimentações seguintes de mesmo valor, não cobra taxa de administração e paga resgate em D+0.

Trend DI Simples

O Trend DI Simples FI RF está sob gestão da XP Allocation Asset Management, é o maior fundo em patrimônio e número de cotistas. Tem a carteira com 82,50% concentrada em LFTs e 14,85% em operações compromissadas em LFT e LTN. Não exige valor mínimo de aplicação, não cobra taxa de administração e paga resgate em D+0.

BTG Investmais

O BTG Pactual Investmais Simples FI RF, que tem a gestão da BTG Asset, é o segundo fundo mais rentável em 12 meses, também superando o CDI de 12,77%. O fundo tem 66,83% em LFTs, 23,72% em operações compromissadas em NTN-B, e 9,45% em CDB do próprio banco.

Trend DI FIC Simples

O Trend DI FIC FI RF Simples não tem ainda um ano, foi lançado em setembro de 2022, pela Asset da XP. Desde então, ele tem um rendimento acumulado de 5,33% até o dia 7 de fevereiro. O fundo é formado 99,94% em cotas do Trend Pós-fixado Master FI RF Simples que, por sua vez, tem 87,46% em LFTs e 9,40% em operações compromissadas em LFTs e LTN. O fundo cobra uma taxa de administração de até 0,20% ao ano, exige uma aplicação mínima de R$ 100 e paga resgate em D+0.

Trend INB FIC FI

O Trend INB FIC FI RF Simples tem a gestão da Asset da XP. Sua carteira está alocada 99,99% em cotas do fundo Trend Pós-fixado Master FI RF Simples, com 87,46% em LFTs e 9,40% em operações compromissadas em LFTs e LTN. O fundo cobra uma taxa de administração de até 0,20% ao ano, exige uma aplicação mínima de R$ 50 e paga resgate em D+0.