Depois de um mês, como estão os fundos mais carregados em Americanas?
A maioria está negativa: são fundos de renda fixa, de ações e multimercado com posições acima de R$ 10 milhões em papeis da empresa
De 10 fundos de investimento que em setembro do ano passado mantinham forte alocação em Americanas, e foram pegos de surpresa com o anúncio de rombo de R$ 20 bilhões e logo em seguida com o pedido de recuperação judicial da empresa, apenas um deles não está no vermelho. Desde o fatídico 11 de janeiro até 8 de fevereiro.
São fundos de renda fixa, multimercado e de ações, com posicionamentos em debêntures ou ações da empresa. Em comum, todos estavam posicionados em mais de R$ 10 milhões em Americanas. Isso considerando a composição da carteira em setembro do ano passado, a última que o gestor estava, por lei, obrigado abrir ao público, a próxima será a de março.
Entre os 10 fundos, apenas o Legacy Capital Master FIM apresenta valorização desde o episódio Americanas. É um fundo multimercado, com 41 cotistas, patrimônio de R$ 20,15 bilhões. Por sua carteira divulgada em outubro do ano passado, a alocação em debêntures e ações da varejista girava em torno de R$ 40 milhões, ou cerca de 0,16% do total.
Mas outra importante condição do Legacy para o seu desempenho positivo, é a ampla diversificação de sua carteira, acaba por diluir os impactos do prejuízo dos papeis da empresa.
O fundo com pior desempenho é o Moat Capital FIA Master, um fundo de ações, com 11 cotistas e patrimônio de R$ 1,52 bilhão. Em setembro, o Moat Master estava posicionado em mais de R$ 327 milhões em papeis da varejista, ou 13,43% da carteira total. Em dezembro, no entanto, essa posição em AMER3 tinha se reduzido para R$ 139 milhões.
No mesmo período, as ações de Americanas derreteram 92%.
Debêntures
Considerando a situação das carteiras em dezembro, os fundos da classe de Renda Fixa e Previência mais carregados em debêntures de Americanas eram: Brasilprev TOP TP III FI RF CP (R$ 74,5 milhões); BB Top RF Arrojado FI RF LP (R$ 58,6 milhões); e o BB Top RF Alto Rendimento (R$ 25,3 milhões).
Abaixo o comporamento dos três fundos no período de 11 de janeiro a 8 de fevereiro.
O Brasilprev TPO TP III é um fundo de Previdência, com patrimônio de R$ 2,19 bilhões e o que apresenta a maior queda desde o início da crise de Americanas, de 4,59%.
O segundo, o BB Top RF Arrojado, é um fundo de renda fixa, com patrimônio de R$ 57,76 bilhões com 79 cotistas e já apresenta valorização de suas cotas, de 0,66%.
Já o BB Top Alto Rendimento, também um fundo de renda fixa com patrimônio de R$ 5 bilhões e 81 cotistas, está negativo em 0,03%.